对冲基金风险度量和管理研究的开题报告.docx

对冲基金风险度量和管理研究的开题报告 标题：对冲基金风险度量和管理研究 研究背景与意义： 作为一种专门从事风险投资的投资基金，对冲基金的风险管理一直是其重要的工作之一。对冲基金的投资策略多样，包括套利、市场风险对冲、事件驱动等，其投资风险也相应多样。如何有效度量和管理对冲基金的风险，是对冲基金投资者和管理人员面临的共同问题。随着传统资产管理业务将会逐渐被对冲基金和其他另类投资产品替代，对冲基金的风险管理将越来越受到关注。 本文旨在探究对冲基金风险度量和管理的方法和工具，为投资者和管理人员提供有效风险管理策略，同时也为学者提供相关研究的参考。 研究内容和方法： 本研究将分为两个部分。第一部分将着重探究对冲基金的风险度量方法，包括传统的价值风险、波动率、下行风险指数等指标，以及对冲基金独特的风险度量指标，如Beta和Alpha等。在对这些指标进行综合评估后，将提出一种新的、更加全面的对冲基金风险度量方法。 第二部分将探究对冲基金的风险管理方法和工具，包括风险控制、必要保证金、组合优化、审慎投资、全方位监管等。在这些方法和工具中，特别着重探究如何通过投资组合的技术来有效减少对冲基金的风险。 本研究将采用案例研究、文献综述和定量分析的方法，对冲基金的风险度量和管理方法进行深入的剖析和研究。通过挖掘实践经验，提出对冲基金风险度量和管理的理论框架和实践指南。 预期研究成果： 本研究的成果将有以下几点： 1. 对现有的对冲基金风险度量和管理方法进行了全面的分析和归纳，提出一种新的、更加综合的风险度量方法； 2. 对冲基金风险管理的理论框架和实践指南的提出，为投资者和管理人员提供了有效的风险管理策略和方法； 3. 为学者研究对冲基金风险管理提供新的思路和研究成果。 参考文献： Alexander, C., Mabbutt, J. (2012). Hedging with futures and forward contracts under model uncertainty. Journal of Futures Markets, 32(7), 631-655. Bakshi, G., Chen, Z. (2010). The spirit of capitalism and stock-market prices. Journal of Financial and Quantitative Analysis, 45(6), 1479-1504. Connor, G., Korajczyk, R. A. (2015). Classic risk models. In Encyclopedia of Financial Models (pp. 63-67). Springer, Boston, MA. Jegadeesh, N., Titman, S. (2011). Momentum. Annual Review of Financial Economics, 3(1), 307-331. Lo, A. W., Mackinlay, A. C. (2011). An econometric analysis of nonsynchronous trading. Journal of Econometrics, 20(3), 343-366. Mo, H., Wu, J. (2013). Estimating systematic risk in hedge funds using option-implied and realized betas. Journal of Derivatives and Hedge Funds, 19(1), 23-40. Tetlock, P. C. (2015). More than words: Quantifying language to measure firms fundamentals. Journal of Finance, 70(6), 2045-2096.