行业配置月报23年8月：蓝筹搭台，成长唱戏-20230807-中银国际-33页.pdfVIP

策略研究 | 证券研究报告 — 总量月报 2023 年 8 月 7 日 行业配置月报 23 年 8 月 蓝筹搭台，成长唱戏 “蓝筹搭台，成长唱戏”可能是八月乃至下半年市场的行业轮动基调。顺周 期和产业趋势的 TMT 和高端制造年内第二波上涨值得期待。  分歧中上行，科技牛市中也有稳增长。在 2013-2015 年第二次科技牛市 中，穿插了2014 年的稳增长与价值行情，同时稳增长政策的孕育背景和 展开方式也有异曲同工之处。2014 年点亮的是改革预期极大提升了相关 价值行业复合 g 提升的预期， 与之不同的是， 2023 年稳增长政策或点