锁价发行中发行方案重大调整问题.docxVIP

【并购重组】锁价发行中发行方案重大调整问题一、法规规定1、证监会关于重组常见问题解答（1）配套融资总额调减配套融资总额不构成方案重大调整，增加配套融资总额构成方案的重大调整（2）关于交易对象上市公司在公告重组预案后拟增加交易对象的，应当视为构成对重组方案重大调整，需重新履行相关程序。 上市公司在公告重组预案后拟减少交易对象的，如交易各方同意将该交易对象及其持有的标的资产份额剔除出重组方案，且剔除相关标的资产后按照下述第二条的规定不构成重组方案重大调整的，可以视为不构成重组方案重大调整。 （3）关于交易标的上市公司在公告重组预案后拟对交易标的进行变更，如同时满足以下条件，可视为不构成重组方案重大调整。 拟增加或减少的交易标的资产的资产总额、资产净额及营业收入占原标的资产相应指标总量的比例均不超过20%；变更标的资产对交易标的的生产经营不构成实质性影响，包括不影响交易标的资产及业务完整性等。 2、《重组办法》《重组办法》第四十五条规定，在中国证监会核准前，上市公司的股票价格相比最初确定的发行价格发生重大变化的，上市公司董事会可以按照已经设定的调整方案对发行价格进行一次调整。 3、《上市公司非公开发行股票实施细则》第十六条非公开发行股票的董事会决议公告后，出现以下情况需要重新召开董事会的，应当由董事会重新确定本次发行的定价基准日： （1）本次非公开发行股票股东大会决议的有效期已过；（2）