方正研究最新行业观点：2023年8月联合月报.docxVIP

正文目录 总量及大金融行业观点 6 策略 6 金融工程 7 市场中小盘 7 固定收益 7 金融 7 ESG 8 消费类行业观点 8 医药 8 食品饮料 9 农业 9 纺服化妆品 10 2.5 家电 11 2.6 社会服务 11 2.7 商贸 12 2.8 轻工 13 成长类行业观点 13 互联网传媒 13 计算机 14 科技电子 14 中游类行业观点 15 4.1 汽车 15 周期类行业观点 15 5.1 化工 15 图表目录 图表 1: 总量团队 8 月观点 4 图表 2: 消费类行业 8 月观点及关注标的 4 图表 3: 成长类行业 8 月观点及关注标的 5 图表 4: 中游类行业 8 月观点及关注标的 6 图表 5: 周期类行业 8 月观点及关注标的 6 图表1:总量团队 8 月观点 总量团队 8 月观点 策略 我们认为，政治局会议再平衡“稳增长”和“调结构”，A 股“降维进攻”，顺周期将迎来“反转契机”，关注“活跃资本市场”的券商/地产链、AI“算力基建”、中美“缓和小周期”出口链、“中 特估-央国企重估”泛公用事业。 金工 从中长周期角度来看，市场整体具备较高的投资价值，其中创业板指性价比较为明显。从行业板块来看，关注社会服务、非银金融、汽车、交通运输、机械设备、环保等行业。 市