证券期货经营机构管理人中管理人（MOM）产品指引（试行）.docxVIP

1 证券期货经营机构管理人中管理人（ MOM ）产品 指引（试行） 第一条 为促进证券期货经营机构资产管理业务创新发展， 规范管理人中管理人产品运作，保护投资者合法权益，根据《证 券投资基金法》《公开募集证券投资基金运作管理办法》（证监会 令第 104 号）《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》 （证监会令第 151 号）及其他有关法律法规，制定本指引。 第二条 管理人中管理人产品（以下简称 MOM 产品），是 指证券期货经营机构（以下简称管理人）管理的同时符合以下特 征的资产管理产品： （ 一）管理人按照本指引要求委托两个或者两个以上符合条 件的第三方资产管理机构（以下简称投资顾问）就资产管理产品 的部分或者全部资产提供投资建议； （ 二）根据资产配置需要将资产管理产品的资产划分成两个 或者两个以上资产单元，每一个资产单元按规定单独开立证券期 货账户。 本指引所称证券期货经营机构，是指证券公司、公募基金管 理人、期货公司及前述机构依法设立的从事私募资产管理业务的 子公司。证券期货经营机构设立资产管理产品并委托两个或者两 个以上投资顾问的，适用本指引。 2 第三条 管理人委托投资顾问提供投资建议服务，依法应承 担的责任不因委托而免除。管理人履行 MOM 产品的法定受托职 责，负责投资决策及交易执行。 投资顾问按照《证券投资基金法》相关规定接受管理人委托， 在约定的权限范围内为特定资产单元提供投资建议等服务。 第四条 MOM 产品可以通过公开募集方式或者非公开募集 方式设立。 第五条 注册公开募集 MOM 产品，管理人应当向中国证监 会提交下列材料： （ 一）《证券投资基金法》《公开募集证券投资基金运作管 理办法》要求的公开募集证券投资基金注册申请文件； （ 二）拟聘请的投资顾问情况及投资顾问协议； （三）投资顾问选聘、考核、解聘等管理制度； （四）中国证监会规定的其他文件。 备案非公开募集 MOM 产品，管理人应当按照《证券投资基 金法》《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》等要求 向中国证券投资基金业协会提交相关产品备案材料。 第六条 管理人或托管人应当按照规定办理 MOM 产品及 各资产单元证券期货账户的开立、变更、注销等业务。 第七条 管理人应当与投资顾问签订投资顾问协议，内容包 括但不限于： （ 一）管理人与投资顾问双方的权利义务； 3 （ 二）资产单元的投资目标、投资范围、投资策略、投资禁 止行为等； （三）资产单元估值核算相关安排； （四）投资顾问的投资经理、核心投研人员等主要人员配备 情况； （五）投资顾问的费用收取； （六）协议终止的情形、程序等； （七）可能影响 MOM 产品运作及投资者保护的其他事项。 第八条 申请募集 MOM 产品，拟任管理人应当符合《公开 募集证券投资基金运作管理办法》《证券期货经营机构私募资产 管理业务管理办法》等法规关于资产管理产品管理人的相关要 求，并持续具备专门的投资研究团队，专职从事 MOM 产品或基 金中基金产品相关投资研究人员不少于 3 人。 第九条 拟任公开募集 MOM 产品的投资顾问应当为公募 基金管理人。拟任非公开募集 MOM 产品的投资顾问应当符合 《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》《证券期货经 营机构私募资产管理计划运作管理规定》（证监会公告〔2018〕 31 号）等法规关于资产管理产品投资顾问的相关要求。 第十条 拟任非公开募集 MOM 产品的投资经理，应当符合 下列要求： （ 一）具备 3 年以上金融行业从事证券期货投资、证券期货 研究分析、证券投资基金研究评价或分析经验，其中至少 1 年为 4 证券期货投资经验；或者具备 3 年以上养老金或保险资金资产配 置经验； （ 二）历史投资业绩稳定、 良好，无重大管理失当行为； （三）最近 3 年没有重大违法违规记录； （四）中国证监会根据审慎监管原则规定的其他要求。 拟任公开募集 MOM 产品的基金经理，除应当符合第（ 二）、 （三）、（四）项要求外，还应当具备 5 年以上金融行业从事证券 期货投资、证券期货研究分析、证券投资基金研究评价或分析经 验，其中至少 2 年为证券期货投资经验；或者具备 5 年以上养老 金或保险资金资产配置经验。 第十一条 管理人承担的职责包括但不限于： （ 一）科学划分资产单元； （ 二）建立合理的投资顾问选聘、评估、更换机制及流程， 对投资顾问进行充分的尽职调查； （三）聘请符合条件的投资顾问，对投资顾问持续进行监督 评估，并定期进行回访，回访频率不少于每年 1 次； （四）办理投资顾问注册、备案等相关事宜； （五）作出投资决策，负责交易执行； （六）对 MOM 产品及各资产单元分别进行估值、核算； （七）对 MOM 产品进行整体的风险控