结构金融商品与风险管理.pptVIP

第一页，共十六页，2022年，8月28日 目录 保本基金与风险管理 结构化金融商品简介 结构金融商品设计与风险对冲 第二页，共十六页，2022年，8月28日 保本基金的方法 I、 定期保本策略 II、 保本+保息策略 III、Profit Lock-in策略 IV、 OBPI V、 CPPI VI、 TIPP VII、DIFP 第三页，共十六页，2022年，8月28日 I、定期保本 – 零息券投资策略 V：投资额 y：IRR（最好是零息券） T：投资期限 B＝ ＝ 债券投资金额 S＝ V - B ＝ 股票投资金额 第四页，共十六页，2022年，8月28日 II、保本+保息的投资策略 r = 保息收益率 r y B = S = V - B 第五页，共十六页，2022年，8月28日 III、锁定获利(Profit Lock-in)的投资策略 Ft :(t-1)时刻及以前的最高净值 Vt :t时刻的净值 第六页，共十六页，2022年，8月28日 IV、期权保护（OBPI）投资策略 P：put 的价值 C：call的价值 K：put与call的执行价格 S + P = Protective put 第七页，共十六页，2022年，8月28日 V、固定比