资本运营与公司治理答案 .pdfVIP

资本运营与公司治理 1、公司治理的三会一层（董事会、股东大会5 和监事会；高级管理层）（p239 ）（p214 ） 公司治理的三会一层通常是指股东会、股东大会和监事会；一层是指高级管理层。 董事会是由股东大会选举产生的，由符合法律规定人数的董事组成。股东大会是公司设立由 股东组成的。监事会是股东大会监督委员会，由监事组成的、对公司业务和财务活动进行合法性 监督的机构。 2、公司治理的一般构成（概念）（p216 ） 公司治理可分为公司内部治理和外部治理。 公司内部治理即通常所说的治理结构，是股东及其他参与者利用公司内部的机构和程序参与 公司治理的一系列法律、制度安排。内部治理结构由股东大会、董事会、经理层三大机构之间的 权力、责任及制衡关系组成。 公司外部治理主要是来自市场，除此之外也包括政府和社区。 3、公司治理体系P215 公司治理体系包括公司治理机制、公司治理的主体与客体、公司治理结构、公司治理的形式 和公司治理的界限等。 4 、什么是盈余公积 （p5 ） 盈余公积，是企业从税后利润中提取的积累资金。盈余公积金按其用途不同，又分为公益金 和一般盈余公积金两种。公益金主要用于集体福利设施，一般盈余公积可用于弥补亏损、分配股 利、转增股本等。 5、什么是资本公积 （p5 ） 资本公积是一种资本储备形式，或者说是一种准资本。它主要是由投资者实际出资额超过其 应缴付的资本金的差额、资本汇率折算差额、企业接受捐赠的实物资产、资产评估增值等途径形 成。公司按规定可以将资本公积金转增股本，但其中接受捐赠的实物资产和资产评估的增值部分 等不能转作资本。 6、未分配利润 （p5 ） 未分配利润是指企业尚未分配的净利润。他有两层含义：一是这部分利润尚未分配给企业投 资者；二是这部分净利润未指定用途。未分配利润在未分配钱可以由企业自主运用。 7、资本市场构成 （p9—p12 ） 资本市场是指筹措中长期资本的市场，是中长期资本需求与供给交易的总和。既包括证券市 场，也包括中长期信贷市场和非证券化的产权交易市场。 1. 信贷市场 信贷市场主要是银行信贷市场，银行信贷可分为商业银行信贷和政策性银行信贷。 2. 证券市场 证券市场是证券发行和流通的场所。按证券种类，主要分为股票市场和债券市场。按市场的 功能，可分为发行市场和流通市场。 3. 产权市场 产权市场是产权有偿转让的场所或领域。 4. 投资银行 投资银行是最典型的投资性金融机构，一般认为，投资银行是在资本市场上为企业发行债 券、股票、筹集长期资金提供中介服务的金融机构，主要从事证券承销、公司购并与资产重组、 公司理财、基金管理等业务，其基本特征是综合经营资本市场业务。 8、资本市场的功能（p14—p16 ） 资本市场通过资本的交易来对社会经济资源进行优化配置。他通过对货币资本、金融性资本 和实物资本的运营，把社会资本配置到效率最高的地方去。具有如下功能： 1. 融资功能 融通和筹集资金是资本市场最基本的功能。 2. 投资功能 证券化了的资本可以更好的流通，这也使得资本的社会化和公众化极大的发展起来，公众可 以通过证券市场参与投资，购买公司的股票（债券），成为公司的股东。 3. 定价功能 商品市场为其交易对象确定了市场价值，同样，资本市场也为资本确定了相应的市场价值。 4. 分散风险功能 资本社会化和公众化的过程，使企业在实现直接融资的同时，也将风险分散出去了，就不会 将风险集中到创业者身上，也不会集中在银行这类提供间接融资的传统金融机构。 5. 优化资源配置 首先资本市场可以运用其多样化的交易工具，为交易者提供极大的便利。 其次借助资本市场中的证券市场和实物市场，资本运营的参与者有可以对社会存量资本进行 有效配置。 6. 促进企业改制 大力发展资本市场有助于推进企业体制改革。 9、资本的构成有哪几个层次 （p5 ） 分为三个层次： 第一个层次理解认为，企业资本就是指企业的资本金，及投资者投入企业的资本，是开办企 业的本钱，也就是企业在工商行政管理部门登记的注册资本。 第二个层次理解认为，企业资本是指企业所有者 （股东）权益，即不仅包括资本金而且还包 括资本公积、盈余公积和未分配利润。 第三个层次认为，