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我国上市商业银行系统性风险的测度经济 金融机构是一类特别的企业，它们的破产带来的负外部性将严 峻影响到其他经济部门。Viral V。Acharya， LasseH。Pedersen， ThomasPhilippon和Matthew Richardson 〔2022〕[3]四位经济学家 为了量化银行破产的外部性在 2022年提出边际资本预期缺乏法 〔MES〕，这种方法衡量了银行i所承当的风险对金融系统总风险的奉 献增加值。根据MES为每个银行制定相应的资本要求或税收要求，能 有效的防止单个银行发生过度风险承当和过度杠杆效应的问题，满意 宏观审慎监管的要求。 边际预期损失法能够衡量当金融系统发生风险时，单个金融机 构的边际预期损失。模型假定银行i的股东权益资本为wi，总资产 为ai，当金融系统的总资产低于肯定比例z时将发生系统性风险， 即当时w1i 系统性预期缺乏定义为，它衡量了当系统发生危机时银行i的 资本低于目标水平的平均程度，即在金融危机期间单个银行实际的系 统性风险奉献值。它是监管者对每个银行加收系统性预期缺乏 〔SES〕 税收的根据，以激励金融机构将损失外部性转化为内部本钱。但在现 实中，SES是实际系统性风险值，在危机爆发前是未知数。进一步的， A。P。P。R。