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全国大学生金融知识竞赛题库（衍生品180题） 一、单选题 871.结构化产品的信用增强功能由下列（）提供。 A.创设者 B.发行者 C.投资者 D.套利者 872.股权类产品的衍生工具是指以（）为基础工具的金融衍生工具。 A.各种货币 B.股票或股票指数 C.利率或利率的载体 D.以基础产品所蕴含的信用风险或违约风险 873.下列关于远期交易特征的说法中，错误的是（）。 A.远期合约的流动性较差 B.远期交易属于场外市场 C.远期交易通常以交割方式了结持仓 D.远期交易违约风险相对较低 874.下列关于卖出看跌期权的说法中，正确的是（）。 A.为增加标的资产多头的利润，可考虑卖出看跌期权 B.通过履约可对冲标的资产多头头寸 C.通过履约可对冲标的资产空头头寸 D.标的资产价格大幅波动时，可考虑卖出看跌期权赚取权利金 875.按联结的基础产品分类结构化金融衍生产品可分为（）。 （1）股权联结型产品（2）收益保证型产品 （3）基于期权的结构化产品（4）汇率联结型产品 A.（1）（2）（4） B.（1）（2）（3） C.（1）（3）（4） D.（1）（4） 876.某公司第1年至第5年后发生违约的边际概率分别为1%、1.5%、2%、3%和4%，那么公司5年内发生违约的概率为（）。 163 A.4% B.11.5% C.11.0% D.无法计算 877.场外市场与场内交易所市场相比，具有（）特点。 A.标准化合约 B.主要交易品种为期货和期权 C.多为分散的无形市场，以行业自律为主 D.交易以公开竞价为主 878.国际利率衍生品市场特点不包括（）。 A.交易逐渐趋向标准化和制度化 B.集中清算趋势逐步显现 C.伦敦和纽约是全球领先的利率衍生品市场 D.国际利率衍生品都在场外交易 879.以下属于实值期权的是（）。 A.行权价为300，标的资产市场价格为350的看涨期权 B.行权价为350，标的资产市场价格为300的看涨期权 C.行权价为300，标的资产市场价格为350的看跌期权 D.行权价为300，标的资产市场价格为300的看涨期权 880.对固定利率债券的持有人来说，如果利率的走势上升，也将错失获取更多收益的机会，这时他可以（）。 A.利用利率互换将固定利率转换成浮动利率 B.利用货币互换将固定利率转换成浮动利率 C.做空货币互换 D.做多交叉型货币互换 881.某个投资者在铜价格为5815元/吨的时候卖出了一个执行价格为5800元/吨的看涨期权，权利金为53元/吨，然后卖出了一个执行价为5800元/吨的看跌期权，权利金为32元/吨，则投资者的期权组合的盈亏平衡点为（）元/吨。 A.5747和5832 B.5736和5847 C.5715和5885 D.5730和5847 882.全国银行间债券市场推出的第一个衍生产品是（）。 A.债券远期 B.利率互换 C.远期利率协议 D.人民币外汇远期 883.以下要素不属于远期利率协议市场的是（）。 A.期限 B.参考利率 C.贴现利率 D.支付周期 884.货币互换期末交换本金时的汇率等于（）。 A.期末的市场汇率 B.期初的市场汇率 C.期初的约定汇率 D.期初的约定利率 885.某中国公司3个月后有一笔100万美元的应收账款，6个月后有一笔100万美元的应付账款。在掉期市场上，USD/CNY汇率为7.1245/7.1255，3个月USD/CNY汇率为7.1237/7.1247，6个月USD/CNY汇率为7.1215/7.1225。如果该公司用远期掉期交易来防范汇率风险，卖出100万美元的3个月期美元远期，同时买入100万美元的6个月期美元远期，则该公司的到期净损益是（）。 A.0.12万元人民币 B.0.12万美元 C.0.32万美元 D.0.32万元人民币 886.一笔USD/CNY远期交易成交时，报价方报出的即期价格为7.11/7.12，远期点为100/101，若发起方为买方，则远期的全价为（）。 A.7.1301 B.7.11 C.7.12 D.7.1201 887.下列不属于人民币外汇货币掉期的是（）。 A.美元对欧元 B.人民币对美元 C.人民币对欧元 D.人民币对澳元 888.某投资公司预计一个月后的3个月期市场利率将会下跌，故以1.62%的价格卖出名义本金1亿美元的1*4M的远期利率协议，协议期限是91天，参考利率是LIBOR，一个月后LIBOR下跌为1.53%，计息天数使用360天，则结算金额为（）美元。 A.22640.31 B.22652.03 C.22662.35 D.22667.69 889.标准型的利率互换是指（）。 A.浮动利率换浮动利率 B.固定利率换固定利率 C.固定利率换浮动利率 D.本金递增型互换 890.当前3年期零息利率为4%，5年期零息利率为5