智慧供应链 课件 第10章智慧供应链金融.pptx

智慧供应链金融汇报人姓名汇报日期 开篇案例：粤港澳大湾区供应链金融平台 开篇案例：粤港澳大湾区供应链金融平台粤港澳大湾区主要包括香港特别行政区、澳门特别行政区及广东省多市，总面积约为5.6万平方千米，是我国开放程度最高、经济活力最强的区域之一，在我国发展大局中具有重要的战略地位。粤港澳大湾区的建设，是新时代推动形成全面开放格局的新尝试，是促进我国经济发展活力提高的重要举措。01我国供应链金融由深圳发展银行（如今的平安银行）在20世纪80年代后发起，经过多年的发展与实践，已经取得长足进步，同时因为粤港澳大湾区的政策支持，使得供应链金融产品在该地区的企业中得到全面推广。02粤港澳大湾区供应链金融平台于2019年年初开始建设，并于2019年9月正式上线试运行。平台是以区块链为互信基础搭建的供应链金融平台，为企业和金融机构进行融资撮合，搭建企业和金融机构之间的桥梁，解决信息不对称、融资效率低的问题，促进企业、金融行业的健康发展。03 10.1 供应链金融焦点讨论 焦点讨论供应链金融整合了商流、物流、信息流与资金流等数据信息，金融机构通过分析供应链上的历史交易数据，以此来分析商业逻辑，制定风险控制模型，为供应链客户核定合理的授信额度。虽然供应链金融是基于核心企业的信用，但是为了核实贸易背景的真实性，金融机构仍会投入大量的人力、物力，多维度验证上述信息的真伪，如图10-1所示。如果能够实现供应链历史数据全程可视、不可篡改，将大幅降低金融机构的尽调成本，提高供应链金融业务的整体效率。 基本概念供应链金融是银行将核心企业和上下游企业联系在一起提供灵活运用的金融产品和服务的一种融资模式，是核心企业与银行之间达成的一种面向供应链所有成员企业的系统性融资安排。根据国际商会（The International Chamber of Commerce，ICC）的定义，供应链金融利用融资和风险缓释的措施和技术，对供应链流程和交易中营运资本的管理和流动性投资资金的使用进行优化。 以上定义与传统的保理业务及货押业务（动产及货权质押授信）非常接近。但有明显区别，即保理和货押只是简单的贸易融资产品，而供应链金融是核心企业与银行之间达成的一种面向供应链所有成员企业的系统性融资安排。 自偿性贸易融资自偿性贸易融资根据核心企业的真实贸易背景和上下游客户资信实力，以单笔或额度授信方式，提供银行短期金融产品和封闭贷款，以借款人销售收入或贸易所产生的确定的未来现金流作为直接还款来源。 操作的封闭性金融机构对从发放融资到收回融资的全程进行控制，既包括对资金流的控制，也包括对货权的控制，通过ERP系统的对接还可以实现对关键信息流的控制。典型的产品如动产质押授信业务，银行将企业所拥有的货权进行质押，授信资金专项用于采购原材料，企业以分次追加保证金的方式分批赎出货物，随之进行销售。 授信机制由“N”到“1”在传统金融模式下，金融机构授信主体包括供应链上的每家企业，即对N个企业进行授信。在供应链金融模式下，金融机构可以只对核心企业授信，由核心企业基于供应链上下游企业的购销情况、履约情况等进行授信额度分配，金融机构在已分配额度内为供应链上下游企业提供金融服务。 供应链金融是利率与风险偏好介于传统银行贷款和民间借贷之间的金融服务。供应链金融机构的利率介于8%～15%之间，如图10-2所示，平均周期2～3个月，资金需求多为临时需求，如“11.11”前备货等。 授信机制由“N”到“1”图10-2 供应链金融的利率 由于供应链金融是基于“业务往来”的融资，所以行业化特征明显。供应链金融应用比较广泛的6个领域是：物流领域、大宗商品领域、快消零售领域、汽车领域、电子电器领域、化工及能源领域。 物流企业主导模式物流企业主导模式是指物流企业凭借与供应链各参与主体的物流合作关系，利用自身掌握的客户、信息等优势，通过结算服务达到为核心企业延长账期、向上下游中小企业提供融资服务的一种金融模式。赊销方式在商品交易环节容易导致中小企业资金不足，甚至资金链断裂，但通过这种模式可以为上游供应商提供“应收账款”短期融资服务，在一定程度上解决短期内资金流动性差的问题。 核心企业主导模式核心企业是指在供应链产业生态中具有较大规模、良好信誉、完善制度、健全财务体系、广泛融资渠道的，对上下游中小企业具有一定支配管理作用的优质企业。核心企业需要具备全盘考虑、稳定上下游中小企业发展、与上下游中小企业建立和谐发展关系，且被依赖生存的能力。在此情形下，上下游中小企业能否得到长远发展也会直接影响核心企业产品的供应与销售，甚至影响核心企业产品战略的成败。在这种模式下，核心企业与上下游中小企业之间共同发展却又互相制衡和依赖，核心企业根据自身优势，发起建立供应链发展基金，为上下游中小企业的发展提供资金支持。核心企业主导的供应链金融模式运转