新制度经济学-企业理论.pptVIP

第五章 企业理论 第一节 企业边界理论 第二节 企业产权理论 第三节 公司治理 一、企业“交易属性”与企业边界 受制于“边际替代”方法的局限，在对企业和市场的比较分析中，科斯将对企业的关注聚焦在与市场相同的“交易属性”上。虽然沉睡了40年之后，科斯主义出现了持续繁荣，但是在科斯主义内部也形成了交易费用经济学不同的分支。 交易费用经济学和产权理论成为从交易角度解释企业边界的两个主流分析范式 1、科斯的企业边界理论 市场交易费用和企业组织成本的相对大小决定了企业可以配置的资源数量的多少，从而决定企业规模的大小。 2、威廉姆森的企业边界理论 威廉姆森认为最优的治理结构应该能够实现交易费用和生产成本之和的最小化。 威廉姆森认为企业只适宜采用虽然有较高的科层成本但适应性较强的低能激励机制。因此，威廉姆森是通过比较不同治理结构进行交易治理的收益和成本来界定治理结构的边界的。企业的边界取决于企业这种治理结构的收益和成本的权衡。 3、测度成本和企业边界理论 巴泽尔运用测度成本的分析框架重新解读了纵向一体化，阐释了企业纵向边界的决定机制。 企业内部交易代替企业之间交易的实质是用对雇员绩效的测度代替对中间产品的测度。中间产品越复杂，属性测度成本越高，企业越有可能实施纵向一体化。 巴泽尔认为企业所提供的公共物品的生产水平决定企业的横向边界。 4、契约经济学与企业边界模糊论 契约经济学片面强调企业的”交易属性“，完全忽视了企业的”生产属性‘。 “企业边界模糊论”无助于我们理解“真实世界”的企业行为，其理论观点也难以进行实证检验和经验研究。 5、产权与企业边界 产权理论认为纵向一体化决策决定企业边界。当一体化的收益高于成本时企业实施一体化扩张其边界；相反，当一体化的收益低于成本时，企业则维持不变的规模和边界。 二、企业“生产属性”与企业边界 在交易费用范式逐渐成为企业理论主流的同时，关注企业“生产属性”的企业理论再一次异军突起。 1、演化经济学的企业边界理论 在演化经济学的视阀内，企业作为一种组织形式是为了只是交换，而不是缓解机会主义，“一体化是正面效应的创造者，而不是负面效应的回避着”。基于演化思维的企业边界理论摒弃了将企业作为市场替代物的交易费用经济学范式，从企业能力、知识和竞争力角度研究企业边界决定及动态演化过程。 2、企业资源与企业边界 企业资源论遵循资源—战略—绩效的分析范式，将企业边界决策融合在企业战略分析中。该理论分析的起点是不同企业在可控性生产资源占有上的异质性，企业资源占有是服从企业战略需要的。 3、企业家与企业边界 在科斯的企业理论中执行协调、指挥职能，发布行政命令配置资源的主体就是企业家。显然，企业家要素会影响在企业组织内组织一项交易的成本，进而影响企业边界。 三、企业边界理论：一个拓展的交易费用分析范式 1、拓展交易费用经济学范式的必要性 在动态的、非均衡的情况下，企业的边界可能是变动的和不固定的，路径依赖在决定垂直一体化和企业边界结构方面具有重要作用，必须通过企业演变的历史过程来理解其现在的边界。 2、拓展交易费用经济学分析范式的理论路径 第二节 企业产权理论 一、企业产权 二、企业制度与企业产权 三、国有企业产权与产权改革 企业产权问题的核心是企业的产权配置与企业绩效，是如何通过产权的优化配置提高企业的“合作剩余”的问题。 一、企业产权 1、企业所有权、剩余索取权与剩余控制权 有控制权而无收益权，经济人就会缺乏实现最优产出的激励；相反，有收益权而无控制权，经济人就会只顾实现私利最大化而不关心资源的损耗。 2、企业产权配置 产权配置的核心是确定企业的所有权归属 提出了企业不仅是“股东”的企业，而应该是利益相关者的企业产权配制观。 （1）资本雇佣劳动 马克思以资本主义生产关系为基础，认为拥有劳动的工人和拥有资本的资本家地位不平等导致资本对劳动的雇佣。 奈特从风险和保险的角度出发解释“资本雇佣劳动”的合法性，认为企业存在“保险功能”。资本家因承担了市场不确定性带来的风险而成为剩余索取者。 哈特认为企业的所有权应该赋予物质资产所有者，并通过物质资产实现对人力资产的影响。 （2）劳动雇佣资本 具有代表性的是汉斯曼，