上市公司运营数据和财务造假的刑事法律责任——瑞幸咖啡造假事件启示.docxVIP

上市公司运营数据和财务造假的刑事法律责任 — —瑞幸咖啡造假事件启示 在美国纳斯达克上市的瑞幸咖啡，作为备受瞩目的互联网+新零售 企业，其造假事件犹如惊蛰后的春雷一般为 A 股上市企业带来警醒。 瑞幸咖啡是否会受到中国法律的制裁，企业在上市过程中以及上市公 司在运营中的造假行为将承担什么责任。 一 瑞幸咖啡的造假行为 根据目前的公开报道，瑞幸咖啡造假事件涉及以下 2 个方面： （1） 瑞幸咖啡 COO 以及向其汇报的员工捏造了某些交易，数额约 为人民币 22 亿元； （2） 夸大广告费用以增加门店收入，以及夸大产品净收入。 瑞幸咖啡系美国纳斯达克上市公司，属于 BVI 注册公司并通过 VIE 架构的模式，在美国纳斯达克发行存托凭证。瑞幸咖啡（香港）有限 公司全资控制瑞幸咖啡（北京）有限公司、瑞幸咖啡（中国）有限公 司进而控制中国境内各运营实体。因此，其实际运营主体仍在我国境 内，造假行为仍以我国境内运营实体为基础。然而相关造假数据用于 境外上市公司，仅就上市公司层面而言对其行为我国是否有管辖权， 分析如下： 根据《证券法（ 2019 年修订）》第二条第四项，对瑞幸咖啡的造 假行为国内执法机关进行管辖须具备以下条件之一： （1） 扰乱中华人民共和国境内市场秩序； （2） 损害境内投资者合法权益的。 由于我们尚不得知瑞幸咖啡造假行为的结果是否符合上述条件之 一，无法判断是