基于FTP的资产负债管理实践精讲课件.pptVIP

第一部分：What—FTP的基本概念 第四部分：FTP对ALM的重新刻画 主要内容 What—FTP的基本概念 一 Why—实行FTP定价的功能 二 How—FTP定价的方法和功能 三 FTP对ALM的重新刻画 四 * 第一部分：What—FTP的基本概念 FTP是Funds?Transfer?Pricing的简称，直译“资金转移定价”，它是商业银行内部资金中心与业务经营单位按照一定规则、全额有偿转移资金，达到核算业务资金成本或收益等目的的一种内部定价方式。 内部 不是银行与客户间，是银行内部之间 一定 规则 指的是根据资金的期限及利率属性确定的定价方法 全额 有偿 指对每一笔附息业务或占用资金的业务在其发生的当天根据其期限及利率属性逐笔计价。 资金 中心 指虚拟的资金计价中心，不是我们日常看到的实体资金交易部门。 核算资金成本或收益 FTP 价格，对负债而言，是收益；对资产而言，是成本。因此，实施FTP 的目的，是要核算清楚负债带来了多少收入，资产占用了多少资金成本 资金提供者 资金中心 资金使用者 将资金来源 以FTP 价格 卖给资金中 心，获得利 差收入。 从资金中心 以FTP 价格 获取所需资 金，付出资 金成本。 * 第一部分： What—FTP的基本概念 负债实际利率 FTP FTP 资产实际利率 FTP收入 FTP成本 FTP利差 费、税等 ‖ — FTP利润 * 核心功能 衍生功能 公平绩效考核 分离利率风险 优化资源配置 引导产品定价 第二部分：Why—实行FTP定价的功能 * 第二部分：Why—实行FTP定价的功能 1、公平绩效考评 逐笔业务FTP利差 条线的利差收入 支行、分行 的利差收入 FTP 逐笔业务 客户经理的利差收入 单产品的利差收入 工资 奖金 费用 资本 * 第二部分：Why—实行FTP定价的功能 2、分离利率风险（1） 例子：某家分行有两笔业务：三年期定期存款，按年浮动利率，初始利率3%； 三年期固定利率贷款，利率7%。 实施FTP后 实施FTP前 三年期存款 三年期贷款 7% 3% 第一年4% 4% 第二年3% 第三年2% 5% * FTP 4% 第二部分：Why—实行FTP定价的功能 2、分离利率风险（2） 3年期存款，利率3% 第一年：市场收益率曲线上一年期（重定价）利率4%，三年期利率5%。 1年期资金，FTP利率4 % 3年期贷款，利率7% 3年期资金，FTP利率5% FTP 5% 经营单位 资金中心 向分行提供3年期资金，FTP利率5% 从分行收购1年期的资金， FTP利率4% 利差2% 利差1% 利差1% * FTP 5% 第二部分：Why—实行FTP定价的功能 2、分离利率风险（3） 3年期存款，利率4% 第二年：存款利率上升为4％， 市场收益率曲线上一年期的利率上升为5% 1年期资金，FTP利率5 % 经营单位 资金中心 利差1% 利差0% 一年后 3年期贷款，利率7% 3年期资金，FTP利率5% 利差2% 向分行提供3年期资金， FTP利率5% 从分行收购1年期的资金， FTP利率5% FTP 5% * FTP 6% 第二部分：Why—实行FTP定价的功能 2、分离利率风险（4） 3年期存款，利率5% 第三年：存款利率上升为5％， 市场收益率曲线上一年期的利率上升为6% 1年期资金，FTP利率6 % 经营单位 资金中心 利差1% 利差-1% 两年后 3年期贷款，利率7% 3年期资金，FTP利率5% 利差2% 向分行提供3年期资金， FTP利率5% 从分行收购1年期的资金， FTP利率6% FTP 5% * 第二部分：Why—实行FTP定价的功能 3、优化资源配置 公司业务 零售业务 同业业务 * 第二部分：Why—实行FTP定价的功能 4、引导产品定价 例子：一笔3年期固定利率贷款，如何向客户报价 贷款的保本价格=FTP价格+作业成本+资本成本+ 信用风险溢价+营业税 6.82%就是这笔贷款的盈亏平衡点，假定其他因素不变，产品定价只要在6.82%以上即可盈利。 3.82% 1.5% 1% 0% 6.82% 0.5% * 第三部分：FTP定价的方法 1、FTP定价范围 （1）定价范围：一般存款、金融机构存款、同业拆入、票据融资、卖出回购资产，各项贷款、存款准备金、备付金、存放同业、拆放同业、买入返售资产、投资、固定资产。 不定价的业务：资金来源与运用一一匹配的业务，如委存委贷、理财。 * 第三部分：FTP定价的方法 2、FTP定价方案 价格构成：FTP基准价+调整项的调整价 调整项的确定