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* 货币层次划分的理论意义就在于：可以明确货币的定义和确定货币供应量的范围。 货币层次划分的现实意义：1.货币是引起经济变动的一个因素，随着经济的发展，货币与经济的联系日益密切，货币供求的变化对国民经济的运行产生着重大的影响； 2.通过对货币供应量指标的分析，可以观察分析国民经济的变动； 3.考察各种具有不同货币性的资产对经济 的影响，并选定一组与经济的变动关系 最密切的货币资产，作为中央银行控制 的重点，有利于中央银行调控货币供应，并及时观察货币政策的执行效果。 山东交通学院财经学院 《金融学》 货币供给 19货币供给 目录 一、 货币供给层次的划分（★） 二、存款货币的创造（★ ★ ★ ） 三、中央银行对货币供给的控制（★ ★ ） 一、 货币供给层次的划分 货币供给含义： 是指中央银行、商业银行及其他金融机构对现金货币、存款货币等其他形式货币的供给。 货币供给层次 1.划分标准：流动性 但由于各国经济情况、银行业务名称不同，同一名称的业务内容也不一样，因此其采用的口径系列及统一口径符号各不相同。 准货币 活期 存款等 通货 M2 M1 国际货币基金组织(IMF)划分方法 2.中国货币层次的划分 M0=流通中现金 M1=M0+活期存款 M2=M1+准货币(定期存款+储蓄存款+证券公司的客户保证金+其他存款) M1=C+D 3.划分意义： 通过划分层次，可以通过货币结构的变化，观察经济动态，及时控制。 指标：货币供给的流动性-- M1/ M2 如M1过多时，消费、投资信心增强，经济趋热 反之则反是。 二、存款货币的创造 商业银行—存款货币 中央银行—基础货币 引子 孙先生 存100万现金 上交法定存款准备金 留部分现金 发放贷款或进行证券投资 贷 款 80 万 长城公司 支 付 80 万 非现金结算 配件公司 。。。 80万存款 原始存款 派生存款 孙先生 存100万现金 上交法定存款准备金 留部分现金 发放贷款或进行证券投资 贷 款 80 万 长城公司 支 付 80 万 非现金结算 配件公司 。。。 80万存款 原始存款 派生存款 1.基本概念 派生存款：相对于原始存款而言，指由商业银行用转 账方式发放贷款，办理贴现或投资等业务活动引 申出来的存款，又叫衍生存款。 原始存款：指商业银行吸收现金存款和中央银行对商业 银行贷款形成的存款。 2.前提假设 （2）非现金结算制度 （1）部分准备金制度 法定准备金率: 超额准备金率: 现金漏损 C=0 （3）非交易存款为零 非交易存款 Dt=0 （4）二元银行体制：由中央银行和多家商业银行组成 客户从银行提取或多或少的现金，从而使一部分现金流出银行系统，出现所谓的现金漏损。 现金漏损与存款总额之比称为现金漏损率，也称提现率。出现现金漏损会减小银行创造派生存款的能力。 其他假定： ⑴商业银行只持有法定准备金，其余全部运用出去，超额准备金为零； ⑵法定准备率为20%。 3.存款货币的创造过程 假设为了增加货币供给量，中央银行在公开市场上从甲手中购进国库券100万元，甲将所得100万元现金（或支票）存入A银行，存款准备金率为20%，存款创造过程为： 资产 负债 法定准备金 + 20 现金（超额）+ 80 存款 +100 A银行 第一步 A银行 资产 负债 法定准备金 +20 贷款（乙） +80 存款 +100 B银行 第二步 B银行 资产 负债 法定准备金 +16 现金（超额） +64 存款 +80 资产 负债 法定准备金 +16 贷款（丙） +64 存款 +80 C银行 第三步 C银行 资产 负债 法定准备金 + 12.8 现金 + 51.2 存款 +64 资产 负债 法定准备金 +12.8 贷款（丁） +51.2 存款 +64 D银行 第四步