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2021年风电行业深度研究报告 一、“碳中和”支撑装机预期上调 “碳中和”目标支撑中长期需求 我国规划2030年实现碳达峰、2060年实现碳中和：2020年9 月22日，在第75届联合国大会上指出我国将于2030年实现碳达峰， 即二氧化碳排放量在2030年达到峰值，之后逐步回落；努力争取2060 年之前实现碳中和，即2060年我国直接或间接产生的二氧化碳或温 室气体排放总量通过各种形式被抵消实现相对“零排放”。在2020年 12月12日，在气候雄心峰会上进一步指出，2030年我国国内生产 总值二氧化碳排放将比2005年下降65%以上，非化石能源占一次能 源消费比重将达到25%左右，森林蓄积量将比2005年增加60亿立方 米，风电、太阳能发电总装机容量将达到12亿千瓦以上。 碳中和相关政策逐步出台：“922”讲话之后，碳中和相关政策逐步 出台。国家能源局提出到2025年非化石能源消费占一次能源消费的 比重达到20%左右，并推进开展碳排放权交易；地方政府陆续发布风 电、光伏装机计划，推进新能源发电比例提升；企业层面，电力央企 公布“十四五”期间清洁能源装机计划及企业内部的碳中和实现时间， 国家电网与南方电网则相继发布了碳达峰、碳中和的工作方案，国家 电网行动方案在供给侧构建清洁能源供应体系，在需求侧推动能源消 费的电气化和节能提效，推动电网向能源互联网转型；而南方电网分 别从清洁能源、能源互联网、电力电网、新能源开发、科技创新、政 企联动、农网改造等方面提出了多项重点举措。 双碳目标支撑我国新能源发电长期增长空间：根据清华大学气候 变化与可持续发展研究院测算，为实现2060年的碳中和目标，能源 相关二氧化碳排放量需要在2050年降低至14亿吨。为实现这一目 的，我国以燃煤发电为主的电力生产结构亟需调整，到2050年，应 实现非化石能源占能源消费总量约85%。在此条件下，2050年我国光 伏、风电合计发电量应达到约11.6万亿kWh,存量装机约8,300GW, 未来30年年均装机量约为260GW。若总能耗控制不达预期，为实现 减排目标，光伏、风电装机需求将进一步提升。 全球“脱碳”支撑风电装机需求：当前，尽快实现碳中和已成为全 球共识，在拜登就任以后，美国已重新加入巴黎协定，计划投入2万 亿美元在交通、建筑和清洁能源等领域，在政治上把气候变化纳入美 国外交政策和国家安全战略，继续推动美国“3550”碳中和进程，即 2035年电力部门实现碳中和，2050年实现100%清洁能源，实现净零 排放。欧盟委员会提出到2050年欧洲在全球范围内率先实现碳中和， 同时为 2030 年设定了减排中期目标，其温室气体排放量至少要比 1990年的排放水平减少55%。日本首相菅义伟则于2020年10月宣 布日本将于2050年前实现碳中和。随着全球主要经济体进入“脱碳” 周期，预计全球风电新增装机量有望维持稳定增长。 “十四五”国内需求预期上调 风能、光伏发电是非化石能源替代主力：目前我国已提出非化石 能源一次消费占比在2030年达到25%。为实现这一目标，我国发电 结构重心必须从燃煤发电转向清洁能源发电。而在诸多新能源发电品 种中，水电、核电、生物质能等出于资源局限、技术成熟度等因素， 预计中短期增量有限，预计十四五期间风电、光伏将是支撑非化石能 源消费占比提升的主力电力品种。 “十四五”清洁能源占能源消费增量的比重将达到80%：2021年3 月31日，在国务院新闻办公室举行的新闻发布会上，国家能源局新 能源和可再生能源司司长李创军表示，在“十三五”基础上，“十四五” 期间可再生能源年均装机规模将有大幅度的提升，装机规模将进一步 扩大，到“十四五”末可再生能源的发电装机占我国电力总装机的比例 将超过 50%。国家能源局发展规划司司长、新闻发言人李福龙表示， 初步测算“十四五”时期清洁能源占能源消费增量的比重将达到80%， 比“十三五”要提高20个百分点，非化石能源将成为能源消费增量的 主体，为实现2030年非化石能源消费比重25%左右的目标奠定坚实 的基础。 预计“十四五”期间我国风电年均装机有望达到45-60GW根据国 家能源局数据，2020年我国非化石能源占一次能源消费比重达15.9%， 超额完成《能源发展战略行动计划（2014-2020年）》中设定的15%目 标。考虑到我国2030年非化石能源占一次能源消费的目标为25%， 预计我国2025年非化石能源占一次能源消费的比例有望超过20%， 据此可推算十四五期间我国光伏+风电年均装机量预计应达到 130- 160GW,其中风电年均装机有望达到45-60GW,相对于碳中和目标 提出前的产业预期有明显上调。 “十四五”新能源装机规划密集发布：国家能源集团、国家电投、 中国华能等央企在可再生能源新增装机量、