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2021 年风电行业深度研究报告 一、 “碳中和”支撑装机预期上调 “碳中和”目标支撑中长期需求 我国规划 2030 年实现碳达峰、2060 年实现碳中和：2020 年 9 月 22 日， 在第 75 届联合国大会上指出我国将于 2030 年实现碳达峰， 即二氧化碳排放 量在 2030 年达到峰值，之后逐步回落；努力争取 2060 年之前实现碳中和， 即2060 年我国直接或间接产生的二氧化碳或温 室气体排放总量通过各种形 式被抵消实现相对 “零排放”。在2020 年 12 月 12 日，在气候雄心峰会上 进一步指出，2030 年我国国内生产 总值二氧化碳排放将比 2005 年下降 65% 以上，非化石能源占一次能 源消费比重将达到 25%左右，森林蓄积量将比 2005 年增加 60 亿立方 米，风电、太阳能发电总装机容量将达到 12 亿千瓦 以上。 碳中和相关政策逐步出台：“922”讲话之后，碳中和相关政策逐步 出台。 国家能源局提出到2025 年非化石能源消费占一次能源消费的 比重达到20% 左右，并推进开展碳排放权交易；地方政府陆续发布风 电、光伏装机计划， 推进新能源发电比例提升；企业层面，电力央企 公布 “十四五”期间清洁能 源装机计划及企业内部的碳中和实现时间， 国家电网与南方电网则相继发布 了碳达峰、碳中和的工作方案，国家 电网行动方案在供给侧构建清洁能源供 应体系，在需求侧推动能源消 费的电气化和节能提效，推动电网向能源互联 网转型；而南方电网分 别从清洁能源、能源互联网、电力电网、新能源开发、 科技创新、政 企联动、农网改造等方面提出了多项重点举措。 双碳目标支撑我国新能源发电长期增长空间：根据清华大学气候 变化与 可持续发展研究院测算，为实现 2060 年的碳中和目标，能源 相关二氧化碳 排放量需要在 2050 年降低至 14 亿吨。为实现这一目 的，我国以燃煤发电为 主的电力生产结构亟需调整，到 2050 年，应 实现非化石能源占能源消费总 量约 85%。在此条件下，2050 年我国光 伏、风电合计发电量应达到约 11.6 万亿 kWh,存量装机约 8,300GW, 未来 30 年年均装机量约为 260GW 。若总 能耗控制不达预期，为实现 减排目标，光伏、风电装机需求将进一步提升。 全球 “脱碳”支撑风电装机需求：当前，尽快实现碳中和已成为全 球共 识，在拜登就任以后，美国已重新加入巴黎协定，计划投入 2 万 亿美元在交 通、建筑和清洁能源等领域，在政治上把气候变化纳入美 国外交政策和国家 安全战略，继续推动美国 “3550”碳中和进程，即 2035 年电力部门实现碳中 和，2050 年实现 100%清洁能源，实现净零 排放。欧盟委员会提出到 2050 年欧洲在全球范围内率先实现碳中和， 同时为 2030 年设定了减排中期目标， 其温室气体排放量至少要比 1990 年的排放水平减少 55%。日本首相菅义伟 则于 2020 年 10 月宣 布日本将于 2050 年前实现碳中和。随着全球主要经济 体进入 “脱碳” 周期，预计全球风电新增装机量有望维持稳定增长。 “十四五”国内需求预期上调 风能、光伏发电是非化石能源替代主力：目前我国已提出非化石 能源一 次消费占比在 2030 年达到 25% 。为实现这一目标，我国发电 结构重心必须 从燃煤发电转向清洁能源发电。而在诸多新能源发电品 种中，水电、核电、 生物质能等出于资源局限、技术成熟度等因素， 预计中短期增量有限，预计 十四五期间风电、光伏将是支撑非化石能 源消费占比提升的主力电力品种。 “十四五”清洁能源占能源消费增量