股票交易资金管理.pptxVIP

*;资金管理的重要原则;防守第一 教练经常告诉运动员，防守就是最佳的攻击。当然攻击也很重要，但只要对手无法得分，你就立于不败之地。 交易也是如此，要先考虑防守，其次才是攻击。进行交易前，首先应评估风险。唯有评估过风险之后，才能考虑该笔交易是否值得进行。只要先考虑风险，资金管理的优先顺序就会超过交易决策与看法。;为什么要保本;巴菲特保本的方法：;资金管理的重要原则;资金管理，需要考虑的一些因素： ■;固定百分率的资金管理 决定每笔交易所能承担的最大亏损，最常见的方法就是将其金额设定为资本的某固定百分率，即固定百分率资金管理。一般来说，这个百分率都设定为5％（亏损5%）或更少，换言之，每笔交易的投入金额不得超过总资金的5％,但专业交易者则把它降低到2％ ，如果你的每次最大亏损大于10%就是错误的 例如：总资金20万，如果这个百分率为2%，则每次最大亏损金额是200000*2%＝4000,也就是说如果亏损大于4000元就是错误的;下面说到“风险”是指最大亏损 若每次风险为2%，连续亏损10次后资金剩余资金为 (0.98)10=0.82 若每次风险为10%,连续亏损10次后剩余资金为(0.9)10=0.35 若每次风险为20%,连续亏损10次后剩余资金为(0.8)10=0.11 若每次风险为30%,连续亏损10次后剩余资金为(0.7)10=0.02 若每次风险为50%,连续亏损5次后剩余资金为(0.5)5=0.03 若交易成功率为40%，则连续10失败的概率(0.6)10=0.006， 交易(1/0.006=165.38)166次就可能遇到一次 若交易成功率为50%，则连续10失败的概率(0.5)10=0.00097，交易(1/0.00097=1024)1024次就可能遇到一次; 根据最大亏损金额设置允许交易的最大股票数量 设定每笔交易所愿意亏损最大金额之后。假定你有20万元的资金，每笔交易顶多能运用2％的资金，也就是说，每笔交易最多亏损4000元。 一般采用止损距离作为计算基础。;计算兴业银行的可买最大股票数量 最大股票数量=资金×2%/止损距离 如兴业银行的止损距离=2元,总资本是 200000元 那么兴业银行的可买最大股票数量= 200000 ×2%/2=2000股; 万一你觉得必须交易，可风险又太高，那最好减少买股票的数量。顺着主要趋势方 向买入，买股票的数量可以多一点；反之???如果逆着主要趋势方向买股票，买股票的 数量就应该小点。 如何决定买股票的数量不太容易。但务必要记住，先决定自己愿意承受的最大亏损，必须知道每笔交易愿意接受多少亏损，最 后才盘算可买股票数量。; 1、如果你每次交易最大亏损大于总资金的10%，那么怎么办？ 降低每次买股票数量 2、如果被深套，那么要怎么办？ 一般就是卖掉深套的股票，但是以后绝对不能让股票再被深套，也就是要设好止损，并且坚决执行止损;3、由赚钱到亏怎么办？ 一般就是赚钱到一定金额后要设定止盈位，如股票买入成本是5元，后来涨到6元，就 把止盈位设在5.5元，如果股票再次跌到 5.5元就卖掉;1、决定任何单笔交易所能承担的最大亏损 任何单笔交易所能承担的最大亏损，不得超过总资本20万元的2％。 每天所允许发生的最大亏损， 每星期所允许发生的最大亏损 每个月允许发生的最大亏损。 一旦亏损累积到既定的上限水平，当天就不允许继续交易;实例; 2、决定所有未平仓股票所能承担的最大整体风险 所有未平仓股票承担的整体风险绝对不超过总资本的80％，也就是8成仓位，比如有资金20万，最多只能买股票16万左右。;3、决定每只股票可买的最大股数 最大股数计算方法： 方法：最大股数是把可允许接受的损失金额（小于（资金的2％），除以止损金额，来决定所能够交易的最大股数。如果止损金额少于可接受风险，就进行交易，否则就放弃。 如允许接受的损失金额750元，每股止损金额1.5元，能够交易的股数=750/1.5=500股;4、决定可接受的风险报酬率;6、千万不要向下摊平 资金管理计划必须明文规定不许向下摊平。向下摊平是指已买的股票已经发生亏损， 然后继续不断的买股票，尝试压低整体股 票的平均成本。虽然向下摊平可以降低股 票成本，但总损失势必扩大。这是金融交 易的第一戒律。如果发生亏损，其中必有 缘故：这只股票根本不行。如果行，所买 股票应该会赚钱，不会亏损。;7、首先考虑结束亏损的股票 资金管理计划规定，应该首先结束亏损股票，并继续持有赚钱最多的股票。但很多人的做法却相反。当他们同时持有几只股票，往往都先结束获利最多的股票。因为他们不希望既有获利流失，期待亏损股票稍后会有翻身的机会。这是很不好的思考模式。你应该保留最好的股票，因为它们的赚钱能力最强。股票之所以发生亏损，就是因为不行。;8严