证券投资分析报告.docVIP

实 验 报 告 实验课程名称　　　证券投资学　　　　　 班 级　　　金融一班　　　　　　 学 号　　　2011j01094　　　　　 姓 名　　　张鹏 　　　　　 实验名称：证券投资基本分析与技术分析方法实践 1、预备知识：证券投资基本分析法的理论基础及其基本思路；宏观分析、行业分析、公司分析的基本方法和原理；证券投资技术分析法的三大假设前提、价量关系、技术分析的基本方法。 2、实验目的： （1）理解基本分析方法的本质，证券价格与其内在价值的关系； （2）掌握宏观分析、行业分析、公司财务分析的基本方法和原理； （3）理解技术分析方法的本质，了解技术分析和基本分析的关系； （4）掌握K线图分析法、均线分析法、形态分析法、技术指标分析法； （5）学会综合运用证券投资基本分析方法和各种技术分析方法进行证券投资对象和投资时机的选择，进行模拟证券交易。 3、实验内容及要求： （1）利用互联网查找相关资源，了解影响证券市场行情的宏观经济信息、政策信息和行业信息、公司信息； （2）选取在上海或深圳证券交易所上市的一家公司，进行公司的基本面分析以评估股票的投资价值，进行技术分析以判断该股票的价格走势，并得出该股票的投资决策。具体要求如下：基本面分析应包括宏观经济分析、行业分析、公司财务分析；技术面分析可从K线图分析法、均线分析法、形态分析法、技术指标分析法中至少选取两种方法进行分析；结合基本面分析和技术分析的结果，做出投资决策，包括买入的时间段或价格区间、止损点和止盈点的设置依据等内容。 （3）对整个学期的模拟交易进行总结，可以写成功完成投资计划的体会，也可以分析投资失败的原因及教训，并附上有效的模拟交易帐号、密码。 4、实验过程记录： 山西汾酒股票（600809）分析 摘要： 本学期我们开设了证券投资学课程，老师采用了理论联系实际的教学方法，让我们利用模拟炒股软件进行实际操作，使我们更好地掌握了课堂上所学的知识，并了解到一只股票的价格受多个方面因素的影响，所以股票分析要从宏观经济分析、行业分析、公司分析、证券投资技术分析等等多个方面切入分析，才能够正确地、全面地、适时地估计股价变动，为投资理财提供参考。以下是我在课堂上进行模拟炒股所持有的一只股票——山西汾酒（600809）的分析。 关键词：公司分析 财务指标 行业分析 股票走势 K线图 简介： 山西杏花村汾酒厂股份有限公司成立于1993年12月22日，是在原国营山西杏花村汾酒厂基础上改制成立的股份制企业，是山西省首家上市公司，也是全国白酒行业首家向社会公开发行股票、异地上市的公司，公司股票代码为600809。山西汾酒是我国清香型白酒的典型代表，工艺精湛，源远流长，素以入口绵、落口甜、饭后余香、回味悠长特色而著称，在国内外的消费者中享有较高的知名度、美誉度、忠诚度。具有悠久的历史、深厚的文化底蕴，品牌的复兴带动公司产品走向全国，运用白酒超强的定价能力、产品的结构调整成为提高产品盈利能力、推动业绩增长的主要动力，发展空间大。 宏观经济分析： 上半年，受经济环境和国家限制三公消费政策影响，部分高端白酒市场动销不佳，景气度也受到冲击。但业内表示，山西汾酒主要产品价格定位于次高端、中高端，受经济波动和政策限制影响较小，近两年公司在渠道改革上取得的成效也较为明显，成为公司发展的主要动力。山西汾酒集团的发展符合了我国经济形势好转、国民生产总值增长的势态，符合了经济高速发展的宏观经济状况，股市正在逐步稳定回升。 财务分析 主要财务指标 图1：（数据来源于优理宝通信达山西汾酒公司资料 3013.05.08） ┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐ ｜指标\日期 ｜2013-03-31｜2012-12-31｜2011-12-31｜2010-12-31｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜净利润(万元) ｜ 75181.48｜ 132731.45｜ 78054.75｜ 49449.03｜ ｜净利润增长率(%) ｜ 32.39｜ 70.04｜ 57.84｜ 39.29｜ ｜净资产收益率(%) ｜ 17.45｜ 37.37｜ 31.34｜ 25.67｜ ｜资产负债比率 (%) ｜ 31.68｜ 40.69｜ 47.44｜ 40.40｜ ｜净利润现金含量(%) ｜ -12.81｜ 78.29｜ 204.57｜ 164.77｜ └─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘ 由财务指标我们可以看到，山西汾酒集