能2015年运作战略及展望.pdfVIP

对当前形势的判断 2014年年初，在亚布力 上，我提出了宏观经济将进入新形态，我 们需要寻找新的投资方向： *装备制造业 （尤其是高铁） *环保行业 （土建） 资本市场从2014年11月以来，蓝筹股大幅上涨，造成了 “三高”： *蓝筹股的技术指标高：短期急涨急跌 *蓝筹股暴涨：造成牛市期盼高 *蓝筹股暴涨凸显创业板 的估值太高 人有三高不一定死，但一定不健康，也可能猝死， “三高”可能 导致 3 寻找投资与投机的机会 的来源： *实业 （ ） *房地产 （黄金时代已经结束） *海外 （便宜的 ） 的入处： *从基金经理的年金 *从经济形势 *1月份统计数据 新的投资品种： * *股指 4 对策与方法 （一） 三高，寻找特殊行业与创新行业： * *互联网 5 ： 加速与投入加码双主线 加速： 2013年11月， 三中全会审议通过 《 关于全面深化 若干重大问题的决定》，宣布成立国 家安全 。 《决定》表示， “深化国防和 。” 这为 行业确定了 、发展基调。 2014年年底，工信部表示，2015年将继续推进 深度发展专项行动，研究制定重要领域军民互动共 享的措施意见。在2015年要加速 ，几方面壁垒必须突破，主要集中在 企业改制、 科研院 所改制、 统一管理、 信息化共享。 三中全会后， 资产 化加速明显。目前 能力最强和资产质量最好的 总装资产和研究 院所资产大部分均未上市，这部分资产在 资产中占比最高，伴随国企 和事业单位改制的加速推进， 未来持续注入的预期强烈。 今年初国防科工局下发 科研院所 重要文件，市场期盼了多年的 科研院所改制终于有了实质性 的政策推动。据了解，该文件确定了 科研院所 分类的原则和标准，要求十大 （包括 核工业 、 核工业建设 、 科技 等）提交科研院所分类的最终正式方案。 今年二月初， 通过我国首个 《国家战略安全纲要》，将对 行业的发展有更高的要求和更强 的动力。 6 ： 加速与投入加码双主线 投入加码：装备升级、信息化升级。 随着国际 变幻， 三中全会公报突出要健全公共安全体系，设立国家安全 ，完善国家安全 体制和国家 ，确保国家安全。 “十二五”时期是实现国防和 现代化建设 “三步走”发展战略第二步进程 “前半阕”的重要时期，要 达到 “第二步”目标，即2020 年 将基本实现机械化，在信息化建设方面将取得重大进展，2015年作 为 “十二五”期末以及 “十三五”规划拟定年，正是一个机械化、信息化目标建设的关键时刻。 预计未来几年我国国防开支仍将保持10%以上的稳定增速，也就是说， “到 ‘十二五’期末，国防预算有 望接近1 元。 未来人员费用所占的比例将逐步下降，加之国防开支的稳步增加，预计未来我国的国防预算在 装备开