XX公司财务分析报告_2.docVIP

PAGE PAGE 2 目录 1.XX公司简介1 2. 报表分析1 2.1基期资产2 2.1.1资产结构2 2.1.2 负债结构4 2.1.3所有者权益结构5 2.2基期利润5 2.3基期现金6 3．综合分析7 3.1 营运能力分析7 3.2盈利能力分析8 3.3偿债能力分析9 3.4发展能力分析 11 3.5杜邦分析11 4. 公司存在的问题和提出的改进意见12  1.集团公司简介 XX集团股份有限公司由广西贵港甘蔗化工厂独家发起定向募集改组创立，其前身是广西贵县糖厂，于1956年建成投产，是国家“一五”期间的重点建设项目之一。1993年贵糖完成了股份制改造，1998年11月11日，贵糖股票在深圳证券交易所上市（股票代码000833）。公司目前股本总额为29,606.788万股。贵糖经过50多年的技改扩建，滚动发展，制糖由原来日榨甘蔗1500吨发展成今天的日榨10000吨规模，并依靠科技创新对甘蔗资源进?行全面的综合开发，利用甘蔗渣生产的文化用纸、生活用纸等综合利用产品已占全公司工业总产值的70%以上。主要产品年生产能力为：白砂糖15万吨、可加工原糖30万吨、机制纸15万吨、甘蔗渣制浆15万吨、酒精1万吨、轻质碳酸钙3万吨、回收烧碱3.5万吨、复合肥3万吨。 贵糖拥有国家认定的企业技术中心和博士后科研工作站、广西首批自治区级人才小高地。公司充分发挥在科研上的优势，先后荣获“全国资源综合利用先进企业”、“全国环保先进企业”、“全国用户满意企业”、“全国企业管理优秀奖”、“农业产业化国家重点龙头企业”、“中国食品企业百强企业”?、“广西‘五一’劳动奖状”、“广西食品卫生等级A级单位”?等荣誉称号。1998年，贵糖在国内制糖行业中首家通过了ISO9001国际质量管理体系认证。2005年贵糖导入HACCP管理理念，建立了食品安全管理体系，并于2007年初获取ISO2200食品安全管理体系认证证书。2007年3月，贵糖建立和实施了ISO10012：2003标准测量管理体系。? 面对新的机遇与挑战，贵糖将遵循科学发展观，坚持走循环经济的路子，稳定制糖产业，加快技术创新和产业升级，不断提高产品质量，提升企业核心竞争力，把贵糖建设成为中国重要的精品糖基地和造纸基地。 2.报表分析 2.1基期资产 2.1.1资产结构 2.1.1.1水平分析 从资产结构水平分析表可以看出，该公司2011年资产总额较去年增长率达到8.95%，较去年有很大的变化。分析可知，公司资产规模的增加主要是由于流动资产的增加引起的。2011年流动资产较上一年增加比率达到25.82%，从其比率表明表明企业的流动资产获得提高。资产规模上升幅度最终没达到流动资产的上升幅度，是因为非流动资产的减少，减少了9989170.5元。在进一步分析，流动资产的增加主要是由于货币资金和存货的增加，分别增加了6.32%，3.37%，有利于企业的生产经营。非流动资产的减少主要在建工程和长期股权投资的减少，分别达到36.91%，34.34%，在建工程减少可能是工程的完工，长期股权投资可能是到期了或其他原因。 2.1.1.1 2.1.1.1.1资产结构垂直分析表 2.1.1.1.1.1从流动资产和非流动资产比例角度分析 2011年流动资产比2010年流动资产增加5.56%，该公司资产保持较高的流动性，但仍未超过50%的比例，作为化工企业而言，较为合适。 2.1.1.1.1.2有形资产和无形资产比例角度分析 无形资产所占比例不算较高，但2011年，较去年比较提高了1.65%。随着科技进步好社会经济的发展，尤其是知识经济的发展，无形资产的比重应该越来越高。 2.1.1.1.1.3 一般来说，企业固定资产存量和流动资产存量应该保持比较合理的比例结构。2011年，2010年固定资产占总资产的比例分别为50.23%，57.3%；2011年,2010年流动资产占总资产的比例分别为43.36%，37.55%。固定资产占总资产的比重有所上升，而流动资产占总资产的比重有所下降。总的来说，两者相差不大，对企业影响也不算太大。 2.1.1.1.2固定资产与流动资产结构分析表 2.1.1.1.2.1从流动资产和非流动资产比例角度分析 2011年流动资产比2010年流动资产增加5.56%，该公司资产保持较高的流动性，但仍未超过50%的比例，作为化工企业而言，较为合适。 2.1.1.1.2.2从有形资产和无形资产比例角度分析 无形资产所占比例不算较高，但2011年，较去年比较提高了1.65%。随着科技进步好社会经济的发展，尤其是知识经济的发展，无形资产的比重应该越来越高。 2.1.1.1.3经营资产与非经营资产结构分析表 从表中可得，20