基于Agent的投资者结构对股指期货市场流动性影响的研究的中期报告.docxVIP

基于Agent的投资者结构对股指期货市场流动性影响的研究的中期报告 一、研究背景及意义 股指期货市场是我国金融市场中重要的衍生品市场之一，在中国的经济发展和金融体系构建过程中扮演着重要的角色。股指期货市场的流动性是影响该市场运行效率和交易效果的重要因素之一，因此研究股指期货市场的流动性及其影响因素具有重要的理论价值和实际现实意义。 针对股指期货市场的流动性问题，现有研究主要集中在市场微观结构、市场机制设计、市场参与者行为等方面，此外，近年来，基于对Agent的研究，也有一些学者从Agent的角度研究了其对股指期货市场流动性的影响。但是，针对Agent的投资者分类对股指期货市场流动性的影响还没有深入的研究，本研究的目的就是基于Agent的投资者结构对股指期货市场流动性影响进行研究。 二、研究方法 本研究将采用实证研究方法，具体步骤如下： 1.数据来源：本研究所用数据来自于中国金融期货交易所，涉及到2014年至2019年6个年度的股指期货市场数据。 2.模型建立：本研究将从市场流动性角度，构建以Agent投资者结构分类为主要自变量的多元回归模型。 3.研究结果分析：本研究将通过对实证模型进行推断和分析，验证Agent投资者结构分类对股指期货市场流动性的影响程度，分析其拟合程度和统计显著性。 三、研究内容与进度 本研究的主要研究内容包括以下几个方面： 1.介绍股指期货市场的相关概念和市场微观结构特点； 2.分析股指期货市场流动性概念和衡量指标； 3.针对股指期货市场，基于Agent的投资者结构分类，构建回归模型并进行实证分析； 4.对实证结果进行分析和解释，挖掘Agent投资者结构对股指期货市场流动性的影响机制； 5.总结研究成果，提出对股指期货市场流动性提升的建议和对未来研究的展望。 目前，本研究已完成相关文献的查阅和资料的收集和整理工作，在模型建立方面也已有了初步的成果。未来将根据研究进展情况，按时完成研究任务。