2023年资本工具创新研究报告.doc

2023年资本工具创新研究报告 2023年5月 目 录 TOC \o 1-3 \h \z \u 一、资本创新理论介绍 3 二、国际资本工具创新案例总结 4 1、一级资本工具 4 （1）澳大利亚新西兰银行 4 （2）花旗集团 7 （3）劳埃德银行 9 （4）荷兰合作银行 10 （5）塞浦路斯银行 11 2、“过渡式”优先股 12 3、二级资本工具 13 （1）瑞银集团 13 （2）工银亚洲 14 （3）瑞士信贷 15 4、可转换或有资本工具（CoCo） 15 三、中国银行业资本工具创新：双刃剑 17 1、资本工具现状 17 2、监管放行 18 （1）包含减记条款的资本工具 19 （2）包含转股条款的资本工具 19 （3）减记或转股的触发事件 20 3、银行积极参与 20 4、弊端 21 一、资本创新理论介绍 2019 年，巴塞尔委员会推出巴塞尔资本协议Ⅲ，对商业银行资本的质量和标准提出了更为严格的要求。面对新的资本监管要求，欧美银行担忧提高资本质量后无法达标，中国银行业则对监管标准的提高表示关注，资本工具创新迫在眉睫。 资本工具的创新，一方面可以优化商业银行的资本结构，另一方面也可为资本市场的投资者提供更多的选择。巴塞尔协议Ⅲ颁布后，资本工具创新已成