第七章--营运资金管理.pptVIP

步骤： 1、计算每种存货在一定时期内的资金占用额。 2、计算每种存货资金占用额占全部资金占用额的百分比，并按大小顺序排列，编制表格。 3、根据事先测定好的标准，把最重要的存货划为A类，一般存货划为B类，不重要的划为C类，并画图表示。 4、对A类存货进行重点规划和控制，对B类存货进行次重点管理，对C类存货只进行一般管理。 （3）随机模式（米勒-欧尔模型） 适用于现金需求量难以预知情况下现金最佳持有量的控制 对企业来说，往往是现金需求量波动大且难以预知，但企业可以根据历史经验和现实需求，测算出一个现金持有量的控制范围，即制定出现金持有量的上限和下限，当现金量达到上限或降到下限就购入或抛售有价证券，维持目标现金持有量；现金存量在上下限之间的波动属控制范围内的变化是合理的，不予理会。 Z—目标现金持有量 H—现金持有量的上限 b —证券交易的成本 r —投资日收益率 σ—每日现金余额变化的标准差 L—现金持有量的下限 要受企业每日的最低现金需要、管理人员的风险承受倾向等因素的影响 现金量达到上限H时，购入有价证券的现金量为“H－Z” 现金量达到下限L时，抛售的有价证券的数量为“Z－L” 现金的日常管理 现金日常管理的目的在于提高现金使用效率，包括现金收入和现金支出的管理。 力争现金流量同步 使用现金浮游量 加速收款 推迟应付款的支付 需做