不完全信息下期权定价研究的中期报告.docxVIP

不完全信息下期权定价研究的中期报告 这是你之前的报告，我帮你翻译成中文： Abstract（摘要）： 在期权市场中，完全信息假设不可避免地受到了挑战，因为市场参与者并不总是完全了解与已知。因此，一些研究致力于探讨不完全信息下的期权定价问题。本文旨在研究不完全信息下的欧式看涨期权的定价问题，其中价格中的隐含波动率假定已知。我们使用 Black-Scholes 模型和 GARCH 模型来进行研究，并使用 MATLAB 软件进行模拟和计算。 Introduction（简介）： 在期权定价领域，完全信息假设通常被用来帮助研究员对期权的价格进行解释和计算。但是，在现实情况下，市场参与者并不总是完全了解与已知。在不完全信息的情况下，期权价格的确定变得更加困难。因此，近年来，一些研究在不完全信息下探讨期权定价问题。本文旨在研究不完全信息下的欧式看涨期权的定价问题。我们将使用 Black-Scholes 模型和 GARCH 模型进行研究，并使用 MATLAB 软件进行模拟和计算。 Methodology（方法）： 我们将使用 Black-Scholes 模型和 GARCH 模型来研究不完全信息下的欧式看涨期权。我们将假设市场中的隐含波动率是已知的。我们首先使用 Black-Scholes 模型计算期权的理论价格。然后，我们将使用 GARCH 模型来计算实际的隐含波动率，并将其用于重新计算期权的价格。我们还将使用 MATLAB 软件进行模拟和计算。 Results（结果）： 我们的研究表明，在不完全信息的情况下，欧式看涨期权的价格可能会出现偏差。具体而言，我们发现使用 Black-Scholes 模型计算出来的期权价格通常高于实际价格。但是，当我们使用 GARCH 模型计算实际的隐含波动率时，期权价格的准确性得到了显著提高。此外，我们还发现，期权上市日期和期权价格之间存在一定的关系。 Conclusion（结论）： 我们的研究说明，在不完全信息的情况下，期权定价存在一定的困难。然而，我们的研究表明，使用 GARCH 模型和 MATLAB 软件可以显著提高期权定价的准确性。此外，我们还强调了期权上市日期和期权价格之间的关系。这些结果对于期权市场参与者和投资者具有实际意义。