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含CVaR的回报—风险比值优化问题的算法研究的中期报告 首先，我们需要明确CVaR（Conditional Value at Risk）和风险比值的概念。CVaR是基于VaR（Value at Risk）的一种风险度量方法，其评估的是在VaR所考虑的最严峻情况下，风险的平均损失情况。风险比值则是将资本回报与风险同时考虑的一个指标，其表示风险单位所带来的收益。 在我们的优化问题中，我们希望通过考虑CVaR和风险比值，得到一个最优的投资策略。这是一个比较复杂的问题，需要运用优化算法进行求解。目前常用的优化算法包括线性规划、二次规划、遗传算法和禁忌搜索等。我们在优化算法的选择上需要根据实际情况进行权衡。比如，如果问题的复杂度不高，且约束条件比较简单，则可以采用线性规划进行求解；如果问题的约束条件非线性，则可以使用二次规划；如果问题的搜索空间较大，且求解复杂，则可以考虑遗传算法和禁忌搜索等启发式算法。 在本阶段，我们首先对问题进行了一些初步的分析，并采用了基于线性规划的方法进行了一些尝试性的求解。经过实验发现，虽然线性规划具有较高的求解效率，但其求解结果与问题本身的特性有关，且对于特定的投资策略可能会存在局限性。 接下来，我们将考虑使用其他优化算法，如基于二次规划或遗传算法的方法，来进一步优化我们的投资策略，并加入对风险的考虑。同时，我们也将考虑如何加入其他约束条件，如流动性、资金成本和手续费等。我们希望通过持续的研究和实验，找到一个最优的投资策略，使我们的投资组合获得更好的回报与风险控制。