具有相依利率风险模型破产问题的进一步研究的中期报告.docxVIP

具有相依利率风险模型破产问题的进一步研究的中期报告 本中期报告旨在进一步研究具有相依利率风险（CIR）的模型在破产预测中的应用。我们首先回顾了已有的研究，将CIR模型与其他经典破产预测模型进行了比较。我们发现，尽管CIR模型在解决相依性问题方面更为准确，但其在破产概率预测方面的表现与其他模型相差不大。 因此，我们试图在CIR模型中引入额外的因素来提高其破产预测准确性。我们利用了信用利差（credit spread）和违约概率模型（default probability model）来补充CIR模型的缺点。通过这些额外的因素，我们得到了更加精确的破产预测结果。 我们还探讨了在使用CIR模型进行破产预测时需要注意的几个问题，包括选择合适的参数、确定相依结构、以及模型的稳健性测试等。我们发现，对于CIR模型来说，参数的选择对于破产预测结果的准确性非常重要，因此需要进行仔细的选取和调整。 在接下来的研究中，我们将进一步扩展模型并引入更多的因素来提高其预测准确性。我们计划使用其他经济变量，比如市场波动率、经济周期等来进一步完善模型。同时，我们也将对模型进行更加深入的稳健性测试，以便更好地理解和解决可能出现的问题。