基于小波分析的我国股票价格指数波动性研究的中期报告.docxVIP

基于小波分析的我国股票价格指数波动性研究的中期报告 一、研究背景与意义 股票价格指数是反映股票市场整体情况的重要指标，它受多种因素影响而波动，波动分析是研究股票市场的重要内容之一。小波分析是一种可以同时对时间和频率进行分析的非平稳信号处理方法，其在股票市场波动研究中也有广泛应用。本研究基于小波分析，旨在探究我国股票价格指数的波动性，为投资者提供决策参考，为政策制定者提供参考。 二、研究方法 1.数据采集：选取2015年1月1日至2020年12月31日上证综指日收盘价数据、日涨跌幅数据、日成交量数据、日换手率数据，并进行数据清洗。 2.小波分析：运用小波变换将股票价格指数获得小波系数，对小波系数进行分解与重构得到各个不同频率的小波分量。 3.波动性分析：通过计算波动率、方差等指标对不同频率的小波分量进行波动性分析，并对各个分量的波动性进行比较。 三、研究结论 1.股票价格指数具有明显的波动性，波动幅度随时间变化而不断调整。 2.股票价格指数不同频率的小波分量的波动性差异很大：低频分量较为稳定，高频分量波动较为剧烈。具体表现为：高频分量的波动率和方差高于低频分量，且波动率、方差随时间变化呈现周期性或趋势性变化。 3.不同频率的小波分量对股票市场波动的贡献也不同：低频分量对总波动贡献较大，而高频分量对总波动贡献较小，但对于局部波动的贡献较大。 四、研究价值 本研究探究了股票价格指数波动性的时频特征，对股票市场的波动分析有一定的指导意义。同时，本研究提供了一种有效的分析方法，对于其他金融市场的波动性研究也是有借鉴意义的。