第5章思 商业银行贷款的信用分析 文档全文预览.pptxVIP

第五章 商业银行贷款的信用分析 · 第一节 企业财务分析 · 第二节 企业非财务因素分析 · 第三节 贷款担保分析 · 第四节 贷款风险的综合分析与贷款风险度 第一节 企业财务分析 · 一 、财务分析的依据： 财务报告 · 二 、财务比率分析 · 三 、现金流量分析 · 四 、预计财务报表与敏感性分析 · 五 、财务分析的局限性 一、什么是企业财务分析？ · 是以财务报告及其相关资料为主要依 据 ， 对企业的财务状况 、经营成果及 其发展趋势进行分析和评价 ， 从而为 判断银行贷款的风险程度提供一个基 本依据。 3 财务报表 · 资产负债表： 反映的是企业在某一特定日期的财 务状况 · 利润表： 反映的是企业在一定会计期间的经营成 果 · 现金流量表： 反映的是一定期间内企业现金的流 入和流出情况 · 所有者权益变动表： 反映的是构成所有者权益的 各组成部分当期的增减变动情况 · 附注 ： 是对前述四类报表中列示项目的文字描述 或明细资料 ， 以及对未能在这些报表中列示项目 的说明 4 二、财务比率分析 · 反映偿债能力的财务比率 · 反映营运能力的财务比率 · 反映盈利能力的财务比率 5 反映偿债能力的财务比率 · 短期偿债能力 ·流动比率 = 流动资产 / 流动负债 ·速动比率 = （流动资产 －存货 －待摊费用） / 流 动负债 ·现金比率 = （现金＋有价证券） / 流动负债 · 长期偿债能力 ·负债比率 = 负债总额 / 资产总额 ·利息收入倍数=经营净利润/利息费用=（净利 润＋所得税＋利息费用） /利息费用 反映营运能力的财务比率 · 应收账款周转率 = 销售净额 / 应收账款平 均余额 · 存货周转率 = 销售成本 / 存货平均余额 · 流动资产周转率 = 销售净额 / 流动资产平 均余额 · 固定资产周转率 = 销售净额 / 固定资产平 均净值 · 总资产周转率 = 销售净额 / 总资产平均值 反映盈利能力的财务比率 · 销售毛利率=（销售收入 －成本） / 销售收 入 · 营业利润率 =营业利润 / 销售收入=（净利 润＋所得税＋利息费用） / 销售收入 · 销售净利率 = 净利润 / 销售收入 · 资产利润率 = 净利润 / 总资产平均值 · 资本利润率 = 净利润 / 总资本平均值 · 每股利润 = 净利润 / 流通股总股份 三、现金流量分析 · 现金流量分析 ， 是银行判断借款人还款能 力 、确定贷款风险具有非常重要的意义。 · 直接法 : “ 自上而下法 ”（Top-Down Approach） · 间接法 : “ 自下而上法（Bottom-Up Approach） 9 投资活动： 长期资产的购建 和不包括在现金 等价物范围内的 投资及其处置活 动。 筹资活动： 导致企业资 本及债务规 模和构成发 生变化的活 动。 经营活动： 经营活动是 指企业投资 活动和筹资 活动以外的 所有交易。 现金流： 三类 销售资产 购置资产 偿还贷款 成本费用 借入贷款 销售收入 流出 流入 10 四、预计财务报表与敏感性分析 · 预计财务报表 ·第一步： 预测未来销售收入 ·第二步： 预测销售成本。 ·第三步： 预测资产负债表和利润表的其他项目 ·第四步： 根据“ 资产 = 负债 + 所有者权益 ”， 预测差额。 11 敏感性分析 · 分析预测假设与预测结果之间的关系 · 分析预测结果的稳定性 · 分析预测结果的可能性 ·最好情形 ·最坏情形 ·最可能情形 五、财务分析的局限性 · 财务报告不完全真实 、准确 · 财务报告的信息不完备 · 财务报表中非货币信息的缺陷 · 财务报告分期性的缺陷 · 历史成本数据的局限性 · 会计方法的局限性 第二节 企业非财务因素分析 · 必要性： ·财务分析有前述局限性 ， 不能全面、准确地反 映企业的财务状况 ·影响企业还款能力和还款意愿的因素还很多， 借款人的财务状况所不能完全反映和涵盖 · 因素 ： ·行业因素分析 ·经营因素分析 ·管理因素分析 行业因素分析 · 成本结构 · 成熟期 · 周期性 · 盈利性 · 依赖性 · 产品替代性 · 相关法律政策 · 经济技术环境 经营因素分析 · 总体经营特征 · 产品 · 市场 · 采购环节 · 生产环节 · 销售环节 管理因素分析 · 组织形式 · 管理层的素质和经验 · 管理层的稳定性 · 经营思想和风格 · 关联企业的经营管理 · 员工素质 · 内部控制与管理 · 财务管理能力 · 法律纠纷 第三节 贷款担保分析 · 一 、贷款担保及其种类 · 二 、贷款抵押担保分析 · 三 、贷款质押担保分析 · 四 、贷款保证担保分