城建发展-市场前景及投资研究报告-聚焦北京,销售高增，棚改收获业绩.pdf

证券研究报告 ·A 股公司深度 房地产开发 聚焦北京销售高增，棚改收 城建发展(600266.SH) 获业绩可期 核心观点 公司借北京市场复苏东风销售逆势高增，2022 年至今持续位居北 首次评级 买入 京市销售排行榜第2 位。同时公司长期聚焦北京拿地，北京地区 优质项目储备丰富，助力公司未来销售持续高增。公司在一级土 发布日期： 2023 年11 月30 日 地开放和棚户区改造上具有丰富的经验，随着优质棚改项目逐渐 当前股价： 5.30 元 进入结转阶段，预计2024 年有望为公司贡献丰厚利润。此外，随 目标价格6 个月：9.96 元 着新任董事长任命落地，集团内资源整合有望加速落地，未来公 司规模有望进一步扩大。 摘要 销售逆势高增，坐拥京城丰富开发资源。公司是一家长期深耕京 城的区域地产龙头，得益于北京地区优异的市场环境，公司