蜡烛图形态和布林线.pptxVIP

长江证券研究部

loooido900000700000MKXDOSOOODO44XHHOJOOQODlOOQDO■201(M2-15-2012^7-19策略总盈利为95.9万，最大回撤9」万■平均持仓时间1.83个交易日，总盈亏比为2.51,总胜率为43.S%。Kif_*J

布林线靈江hE分汇聚辦智共享成长CHANGJIANGSECURITIES■通常被视为震荡指标■具体算法：(1)中Vl-MA(20)=^|^算中Close⑷为前i日的收盘价(2)带宽：2xsigtna=2xJ翅汐飞:則1叫］(3)上轨=中轨+带宽下轨=中轨-帝宽

布林线■布林线的一般用法：触及上轨做空，触及下轨做多

布林线靈江hE分汇聚龍共享成长CHANGJIANGSECURITIES■没有证据表明任意连续20个周期的价格满足正态分布■即使从统计意义上也不能保证走势触及上下轨之后会反向?横盘后突破的走势很容易突破用2倍标准差界定的区间

布林线?用蜡烛图形态辅助确认走势的转折

IA蜡烛图形态和布林线靈江hE分汇聚龍共享成长CHANGJIANGSECURITIES?用蜡烛图形态辅助确认转折信号■所用蜡烛图形态包括捉腰带线、乌云盖顶、十字线、十字星、吞没形态、黄昏星、锤子线、上吊线、启明星、孕线和倒锤子线■趋势策略和震荡策略相结合

IA基于蜡烛图形态和布林线的交易策略篇lii￡hE分汇聚爾智共享成长胃CHANGJIANGSECURITIES■开仓：在k线靠近布林线上轨且蜡烛图形态显示看空时做空；在k线靠近布林线下轨且蜡烛图形态显示看多时做多，默认开仓时为展荡策略?平仓：展荡策略下出反向交易信号时反手，持仓过夜■止损：多头止损位放在触发开仓的k线的最髙点之上；空头止损位放在触发开仓的k线的最低点之下朗JkujHMJ

基于蜡烛图形态和布林线的交易策略江iiE分汇聚釾智共享成校CHANGJIANGSECURITIES■止盈：不止盈■策略切换：震荡转趋势：持有多头连续创新髙；持有空头连续创新低趋势转震荡：走势回调至中轨时转人震荡策略

震荡策略下的交易信号靈江hE分汇聚辦智共享成长CHANGJIANGSECURITIES」

趋势策略下的交易信号.dsea.MO2W.MO.ma.ZMO.ISM.-;H^a■-q:■Pt时‘111/1“*I

样本期:2010-12-15?2012-7-18

MX?O60000WOODxooo2000010000aWOOD2W0Dvxm700000yXKJOO500000400000voodoo2000001000000策略回测结果■总盈利95.9万，最大回撤9.1万■总盈亏比为2.51,总胜率为43.5%,平均持仓时间1.83个交易日*t*?h

靈江hE分汇聚辦智共享成长CHANGJIANGSECURITIES年度损益统计■年度胜率均稳定在40%以上KAE?净利涧收益率年麼晨调，績交易乎數矗利比車2010年211974.24%134124167%2011年73658014732%2.1520244,55%201221%1.6110141.58%

月度损益统计■20个月中有5个月发生亏损，最大单月亏损为6.5万赢分汇聚财智共享成长胃CHANGJIANGSECURITIESIJOOOOOO70000xn.w

_单VS气-—KvhS亏模型风险来源（一）江iiE分汇聚釾智共享成校CHANGJIANGSECURITIES■动特征变化导致蜡烛图形态识别结果不佳10CMOBoon60000*4000020000?20000^400001200000BOOQOO200000-200000btxxm爾H

Hallo模型风险来源（二）■隔夜跳空风险（反向跳空）靈江hE分汇聚辦智共享成长CHANGJIANGSECURITIES

模型风险来源（二）?隔夜跳空风险（正向跳空）

[5,kllJr；5.■:，O-W4JH-?WDL-Wt.4C5M■_NBJ^K73_模型风险来源（三）■单笔亏损可能过大

金融工程部覃川桃qinct@长江证券研究部