私募股权投资基金概述.pptxVIP

;CONTENTS目录;第一章 理财产品介绍;基金管理公司是指依据有关法律法规设立的对基金的募集、基金份额的申购和赎回、基金财产的投资、收益分配等基金运作

活动进行管理的公司。证券投资基金的依法募集由基金管理人承担。基金管理人由依法设立的基金管理公司担任。;PE：全称“PrivateEquity”中文指“私募股权投资

PE是通过非公开募集资金，以股权或可转换为股权的金融工具投资到企业后，积极参与企业价值提升，分享企业价值增长，并通过上

市、并购或回购等方式退出获取收益的投资方式。P：资金来源方式；E：资金运用方式

在中国，PE狭义的界定为主要投资成熟期、部分投资成长期企业的直接投资，与VC相区别;PE投资四年四倍，IRR40%，10元入股，40元退出，收益来自两个方面：

√ “1” “2”：入股时每股收益1元，退出时业绩翻倍，每股收益变为2元

2005年到2010年中小板净利润年复合增长率为29.15%，四年后业绩变为2.8倍

√ “10”“20”：上市前按照10倍市盈率入股，上市后按照20倍市盈率退出2011年12月30日平均市盈率：中小板28.26倍，创业板37.62倍;基金管理公司是指依据有关法律法规设立的对基金的募集、基金份额的申购和赎回、基金财产的投资、收益分配等基金运作

活动进行管理的公司。证券投资基金的依法募集由基金管理人承担。基金管理人由依法设立的基金管理公司担任。;权益类投资-股票;权益类投资-偏股型开放式基金;权益类投资-偏股型阳光私募;权益类投资-定向增发基金（PIPE）;基金管理公司是指依据有关法律法规设立的对基金的募集、基金份额的申购和赎回、基金财产的投资、收益分配等基金运作

活动进行管理的公司。证券投资基金的依法募集由基金管理人承担。基金管理人由依法设立的基金管理公司担任。;固定收益类投资-国债;固定收益类投资-固定收益型基金;固定收益类投资-信托;固定收益类投资-信托;固定收益类投资-民间借贷;基金管理公司是指依据有关法律法规设立的对基金的募集、基金份额的申购和赎回、基金财产的投资、收益分配等基金运作

活动进行管理的公司。证券投资基金的依法募集由基金管理人承担。基金管理人由依法设立的基金管理公司担任。;实业投资;流行投资品种概况;第二章 私募股权基金介绍;基金管理公司是指依据有关法律法规设立的对基金的募集、基金份额的申购和赎回、基金财产的投资、收益分配等基金运作

活动进行管理的公司。证券投资基金的依法募集由基金管理人承担。基金管理人由依法设立的基金管理公司担任。;金融市场简述—金融市场定义;金融中介机构;四大金融主体：银行——信托——保险——券商

通常我们会把基金同银行、信托、保险、证券并称为五大金融主体各主体的主要职能介绍：

银行：吸收存款发放贷款，作为间接融资的中介平台信托：接受委托进行资金或资产的管理或处置

保险：吸纳险资用以进行意外事故损失补偿，提供风险管理措施券商：代理交易所做经纪服务，给投资者提供证券交易平台

基金：接受委托从事资金管理业务，以发售基金份额的方式募资;基金管理公司是指依据有关法律法规设立的对基金的募集、基金份额的申购和赎回、基金财产的投资、收益分配等基金运作

活动进行管理的公司。证券投资基金的依法募集由基金管理人承担。基金管理人由依法设立的基金管理公司担任。;定义：

所谓私募股权投资，是指向具有高成长性的非上市企业进行股权投资，并提供创业管理和其他增值服务，以期在被投资企业相对成熟后通过退出实现资本增值的资本运作过程。投资者的兴趣不在于拥有和经营被投资企业，而在于最后退出并实现投资收益。

投资三大特性： 风险性 收益性 流动性

投资品种没有好与不好之分，不同风格的投资者对投资品种风格的需求是不同的。;私募股权投资基金简述;时间;私募股权投资基金简述-投资阶段;私募股权投资基金分类;;;基金管理公司是指依据有关法律法规设立的对基金的募集、基金份额的申购和赎回、基金财产的投资、收益分配等基金运作

活动进行管理的公司。证券投资基金的依法募集由基金管理人承担。基金管理人由依法设立的基金管理公司担任。;私募基金运作流程-架构;私募基金运作流程-投、融、管、退;私募基金运作流程-投、融、管、退;私募基金运作流程-投、融、管、退六大流程，二十四环节;私募基金运作流程-投、融、管、退;私募基金运作流程-投、融、管、退;第三章 私募基金发展概况;国外PE的发展及现状;(IRR%);全球高净值个人PE的资产配置;国内私募股权投资发展史;我国PE募集规模和投资金额均呈现增长态势;PE在中国已进入高速发展期;2012年VC/PE支持中国企业上市账面回报;2012年单笔案例账面投资回报水平案例;2012年中国PE投资市场一级行业投资分布;投资金额（US$M）;专业、投资能