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国际金融学汇率专题计算题（含作业答案）

《国际金融学》第五章课堂练习及作业题一、课堂练习（一）交叉汇率的计算1．某日某银行汇

率报价如下：USD1=FF5.4530/50，USD1=DM1.8140/60，那么该银行的法国法郎以德国马克表示的卖

出价为多少？（北京大学2001研）

解：应计算出该银行的法国法郎以德国马克表示的套算汇率。由于这两种汇率的方法相同，所以采

用交叉相除的方法，即：

USD1=DM1.8140/60USD1=FF5.4530/50可得：FF1＝DM0.3325/30所以该银行的法国法郎以德国马克表

示的卖出价为：FF=DM0.3330。

2．在我国外汇市场上，假设2022年12月的部分汇价如下：

欧元/美元：1.4656/66；

澳元/美元：0.8805/25。

请问欧元与澳元的交叉汇率欧元/澳元是多少？（上海交大2001年考研题，数据有所更新）

解：由于两种汇率的标价方法相同，所以交叉相除可得到交叉汇率。

欧元/美元：1.4655/66澳元/美元：0.8805/251.66561.6606可得：欧元/澳元：1.6606/56。

3、某日伦敦外汇市场上汇率报价如下：即期汇率1英镑等于1.6615/1.6635美元，三个月远期

贴水50/80点，试计算美元兑英镑三个月的远期汇率。（北京大学2002研）

解：即期汇率1英镑等于1.6615/1.6635美元三个月远期贴水等于50/80点三个月英镑等于

(1.6615+0.0050)/(1.6635+0.0080)=1.6665/1.6715美元则1美元＝英镑＝0.5983/0.6001英镑

4．已知，在纽约外汇市场即期汇率1个月远期差价美元／澳元1.1616／2636—25英镑／美元

1.9500／109－18求1个月期的英镑兑澳元的1个月远期汇率是多少？（1）1个月期的美元／澳元、

英镑／美元的远期汇率：

美元／澳元：1.1580／1.1601英镑／美元：1.9509／1.9528（2）1个月期的英镑兑澳元的1个月远

期汇率英镑／澳元的买入价：1.9509×1.1580＝2.2591英镑／澳元的卖出价：1.9528×1.1601＝

2.26545．已知：

2022年7月21日，银行间外汇市场美元折合人民币的中间价为USD1＝RMB8.2765；

2022年12月21日银行间外汇市场美元对人民币汇率的中间价为：USD1＝RMB7.8190，请问美元对

人民币的贴水年率、人民币对美元的升水年率各是多少？解：

（2）人民币对美元的升水年率6.已知：

（1）2022年12月28日（年末交易日），银行间外汇市场美元折合人民币的中间价为

1USD=7.3046RMB，2022年12月31日银行间外汇市场美元折合人民币的中间价为1USD=6.8346RMB。

（2）2022年7月21日，银行间外汇市场美元折合人民币的中间价为1USD＝RMB8.2765；

2022年12月31日银行间外汇市场美元对人民币汇率的中间价为：USD1＝RMB6.8346，请问：

（1）2022年全年，人民币兑美元升值多少？（2）2022年7月新一轮汇改至2022年末，人民币兑

美元累计升值多少？解：（1）2022年全年升值＝（2）2022年7月至2022年末累计升值=（二）套

汇和套利的计算1．假定在同一时间里，英镑兑美元汇率在纽约市场上为1英镑＝2.2022/2.2022美

元，在伦敦市场上为1英镑＝2.2022/2.2025美元。请问在这种市场行情下（不考虑套汇成本）如

何套汇？100万英镑的套汇利润是多少？（金融联考2002）

解：

（1）在纽约外汇市场上，英镑的银行买入价和卖出价均低于伦敦市场。即对客户而言，纽约市场上

买卖英镑的价格均低于伦敦市场。所以客户可以在纽约市场买入英镑并在伦敦市场卖出；

或者在伦敦市场买入美元并在纽约市场上卖出以获取套汇利润。

（2）客户可以在伦敦卖出英镑买入美元并且在美国卖出美元买入英镑，100万英镑交易额的套

汇本利和为：

2.2022÷2.2022×1000000＝1000227(英镑)所以套汇利润为：1000227－1000000＝227（英镑）

技巧：英镑都在左边，且伦敦的数字均小于纽约的数字，所以x1/x2=2.2022/2.2022；

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