私募股权PE私募基金运作模式.pptxVIP

私募股权--PE私募基金运作模式;目录;国际通行模式;PE基金特点

PE基金有如下特点：

投资交易一般通过协商完成

投资标的通常是上市前或上市后股票

被投资企业潜能需要进一步发挥

投资者往往通过提供增值效劳获取超额利润;PE基金是一种另类投资;历史背景

数百年来，富人通过资助私人冒险活动获取高收益

这些投资活动逐渐归于理性

n 资本拥有者缺乏鉴别、分析、管理、退出方法和途径

n 同样，企业家缺少获取资本和职业投资技能的途径

n 因此，企业家和投资人依赖非正式的网络关系，这种关系透明、专业，因此具有可持续性与可信赖性

洛克菲勒家族成员聘请基金经理投资高成长性企业;PE基金概述;PE基金概述;资金来源;资金来源;PE基金概述;高收益VS低风险

高回报;PE基金助推企业健康发展

PE在控制被投资企业不确定性的同时增加收益

活泼的PE投资者要么取得企业的控制权，要么通过保护条款确定对如下重大决策的发言权

公司战略方向

商业方案的开展、推选高管、潜在客户推介

并购策略

PE有效改善了治理结构，消除信息不对称现象

■PE对被投资企业提供增值效劳，提升价值;几点提示

PE投资是一项长期复杂的工程，需要投资者明白以下特点：

流动性

基金存续期5-7年

资源配置

PE投资需要投资者具备〔或外借〕专业技能来监控、评估投资组合

暗箱投资

PE投资需要投资者把大量资金交给管理人管理很多年

■选择，PE而，在需事要前并慎不重清评楚估本风期险基金，的并投考资虑组自合己对PE的

适合性;PE基金结构;PE基金募集过程;PE基金结构;PE基金结构;各方权责;投资;投资;融资准备——PPM;慎选基金管理人;融资;投资者需要管理人素质;投资者需要管理人素质;如何评判管理人的业绩表现;基金管理人需要的能力;有些投资人看重的管理人资源;参与各方技能要求;融资