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具有承受机区间损益的单时期金融市场定价与效用优化研究的开题报告

题目：具有承受机区间损益的单时期金融市场定价与效用优化研究

背景和意义：

金融市场的定价理论是综合金融理论、经济学和数学等多学科的研究成果。由于金融市场是高度不确定性的，例如股票市场、商品市场等，因此定价问题一直受到学者们的广泛关注。传统的金融市场定价理论往往基于均值方差分析，在市场风险承担者选择的过程中偏重于期望收益的计算，忽视了市场风险的本质，即损益的不确定性。因此，如何在定价中充分考虑风险的不确定性是一个具有挑战性和实际意义的课题。

对于金融市场中投资者的效用函数，研究者们也经常采用传统贝叶斯效用、相对效用或期望效用等模型，但很少有研究考虑不同投资者对区间损益的承受能力不同，导致对于个体投资者的效用函数不能很好地描述，也使得市场在定价时不能很好地反映个体投资者承受损益的能力。

因此，本研究将重点探讨在金融市场中如何考虑不同风险承担者的损益承受范围，建立承受机模型，探究在此模型下的市场风险的定价和效用函数的优化。

研究目标：

本研究的主要目标是建立一个具有承受机区间损益的单时期金融市场定价和效用优化的模型，用以解决传统定价理论中忽视风险本质的问题，同时能够较好地描述不同投资者的损益承受范围。

研究内容：

1.探究金融市场的不确定性及损益的本质，比较常用的定价理论的缺陷。

2.建立承受机模型，用以描述不同投资者的损益承受范围，并探究在该模型下的市场风险的定价。

3.基于效用函数理论，探索不同投资者的效用函数的构建。根据不同投资者对于损益的承担能力的不同，建立个体投资者的效用函数，并用它们构建市场的整体效用函数。

4.基于建立的模型，探究市场效用函数的最优化问题，进一步探讨市场有效性和您。

预期成果：

1.构建具有承受机区间损益的单时期金融市场定价模型，对市场风险的定价提供新思路。

2.建立不同类型投资者的效用函数，并将其整合为市场效用函数，较好地描述市场中的效用。

3.探究市场效用函数的最优化问题，进一步探讨市场有效性和您。

4.研究成果有助于为投资者提供风险控制的方案。