节日效应；事件分析法；GARCH模型.docx

下载文档

26
0
约2.33万字
约 30页
2024-01-25 发布于湖北
举报
版权申诉
保障服务

节日效应；事件分析法；GARCH模型.docx

1、本文档共30页，其中可免费阅读9页，需付费170金币后方可阅读剩余内容。
2、本文档内容版权归属内容提供方，所产生的收益全部归内容提供方所有。如果您对本文有版权争议，可选择认领，认领后既往收益都归您。
3、本文档由用户上传，本站不保证质量和数量令人满意，可能有诸多瑕疵，付费之前，请仔细先通过免费阅读内容等途径辨别内容交易风险。如存在严重挂羊头卖狗肉之情形，可联系本站下载客服投诉处理。
4、文档侵权举报电话：400-050-0827(电话支持时间：9:00-18:30)。

PAGE

PAGE1

摘要

有效市场假说是传统金融理论的基石。但是随着金融市场日趋完善，有效市场假说无法解释越来越多的市场异象。节日效应作为市场异象的一部分，近年来受到越来越多专家学者的关注。本文利用arma-garch和garch-m模型，加入节前节后以及假期长短等4个虚拟变量，采用事件分析法，选取解日前一个交易周，节日后三个交易周作为窗口进行分析。结果表明:??春节的节前节后效应非常明显，劳动节的节前效应和节后效应都存在，且节后效应比节前效应要强。元旦节节前节后效应都比较弱。国庆节仅有节前效应而无节后效应。元宵节仅有节后效应而无节前效

节日效应；事件分析法；GARCH模型.docx 原文免费试下载