医疗器械行业深度分析2024：呼吸道检测：需求高涨+供给渗透，生机勃勃的成长期赛道.doc

2024年01月29日

医疗器械

呼吸道检测：需求高涨+供给渗透，生

机勃勃的成长期赛道

内容目录

需求端：呼吸道传染疾病高发，临床呼吁易于普及的联检产品 5

国内回顾：“管控政策优化后第一年”，各种病原体呈接力式爆发 6

海外观察：“管控政策优化后第二年”，呼吸道感染仍然高发 8

临床呼吁快速、易于普及的联合检测产品 11

供给端：呼吸道检测行业进入高速发展期，分子+胶体金花开两朵 15

呼吸道病原体检测行业发展迅速 15

行业早期竞争格局较为分散，少数企业产品布局领先 16

渗透率快速提升，院内市场空间有望超百亿 19

建议关注标的 26

圣湘生物：打造完整呼吸道病原体检测生态，长期耕耘有望迎来丰收 26

英诺特：呼吸道胶体金检测龙头，医院覆盖率提升拉动业绩高增 29

其他建议关注标的 32

风险提示 37

图表目录

图1.呼吸道病原体分类示意图 5

图2.2009-2019年中国病毒性急性呼吸道感染病原谱 6

图3.2009-2019年中国细菌性急性呼吸道感染病原谱 6

图4.我国甲乙类呼吸道传染病发病人数 6

图5.我国流行性感冒发病人数 6

图6......................7

图7.北京15岁以下儿童检出的呼吸道病原体占比 8

图8.美国历年总计ILI上报数（例） 9

图9.美国历年分周度ILI上报数（例） 9

图10.美国历年ILI?及上报医疗机构平均家数 10

图11.呼吸道感染的临床特点及由此产生的特殊检测需求 11

图12.2000-2019年中国5岁以下儿童下呼吸道感染发病率（上）及死亡率（下） 13

图13.中国各年龄段呼吸道病原体混合感染率 14

图14.中国5岁以下儿童呼吸道混合感染类型 14

图15.全球呼吸道病原体检测试剂市场规模（亿美元） 16

图16.我国呼吸道病原体检测试剂市场规模 16

图17.我国呼吸道病原体检测试剂需求量 16

图18.我国哨点医院流感样病例检测标本数 16

图19.呼吸道传染病进程中临床检测项目及其意义 19

图20.全国医疗机构门急诊总诊疗人次（亿人次） 22

图21.全国医疗机构门急诊ILI人次（亿人次；估算） 22

图22.美国LILNet统计ILI数量、美国CDC统计临床实验室上报流感检测样本 23

图23.之江生物呼吸道核酸试剂单价（元/人份） 23

图24.英诺特呼吸道胶体金试剂单价（元/人份） 23

图25.我国居民住院率 24

图26.我国城市医院住院病人中呼吸系统疾病占比 24

图27.圣湘生物营业收入增长情况（百万元） 26

图28.圣湘生物收入拆分 26

图29.京东“居家快检”业务 28

图30.美团“居家快检”业务 28

图31.圣湘生物呼吸道病原体检测生态模式 28

图32.英诺特营业收入增长情况（百万元） 29

图33.英诺特非新冠业务收入拆分（百万元） 29

图34.住院患儿流感/肺支混合感染比例 30

图35.英诺特流感肺支三联检产品 30

图36.英诺特呼吸道产品销售额（万元） 31

图37.华大基因感染防控类业务收入（百万元） 32

图38.PMseq?病原微生物高通量基因检测 32

图39.之江生物营业收入（百万元） 33

图40.达安基因营业收入（百万元） 33

图41.硕世生物营业收入（百万元） 34

图42.万孚生物传染病检测业务收入（百万元） 34

图43.万孚生物呼吸道感染检测解决方案（病原学部分） 34

图44.安图生物营业收入（百万元） 35

图45.安图生物呼吸道病原体检测方案（化学发光部分） 35

图46.亚辉龙营业收入（百万元） 35

图47.天隆科技呼吸道病原体检测套餐（专用平台） 36

图48.天隆科技呼吸道病原体检测套餐（通用平台） 36

表1：呼吸道病原体易感染人群 11

表2：我国CAP和HAP流行病学中常见病原菌与药物推荐 12

表3：传统呼吸道感染检测手段 15

表4：全球及中国IVD市场规模及呼吸道病原体检测占比 16

表5：2019年我国呼吸道病原体检测市场规模及部分公司份额（出厂端） 17

表6：各企业呼吸道病原体检相关