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2020年投资银行知识竞赛真题精选

[填空题]

1简述投资银行证券自营业务面临的风险；自营业务成为各国监管机构监管重

点的原因。

参考答案：证券自营风险是指投资银行在进行证券投资活动中面临的风险，包

括投资产品本身内含风险、证券市场价格异常波动的风险、投资决策不当风险

等。自营业务特点：

在营业成本、投资能力和市场信息方面占有绝对优势，且集中在少数具有投机

性的热闹股票上，容易引起价格的升跌；

在某种程度上可以缓和证券市场价格波动，稳定市场，保持流动性和持续性。

由于自营业务投机动机和行为明显，成为重点监管对象。

[填空题]

2在金融混业背景下，如何理解投资银行？

参考答案：指经营一部份或全部资本*市场业务的金融机构，业务包括证券承

销与经纪、公司理财、兼并收购、私募发行、咨询服务、基金管理、风险投

资、风险管理和风险工具的创新等但证券零售，房产中介，抵押贷款及保险商

品等业务不在此涵盖范围内。

指任何经营华尔街金融业务的银行，业务包括证券、保险和不动产投资等。

[填空题]

3针对近年来我国券商频出的各类风险问题，谈谈你对券商风险防范的认识和

建议。

参考答案：（1）形成合理的资产结构。资产结构指资产负债表中各组成要

素的构成比例。

（2）证资产的流动性

（3）实现规模经营并积极开拓衍生品业务。

（4）建立券商保险制度

[填空题]

4理解投资银行在资本*市场中的主要功能。

参考答案：投资银行作为资本*市场最主要的中介机构，从企业发行上市、并

购扩张或资本运营、风险投资或直接股权投资，到投资者从事证券交易等，都

离不开投资银行的参与。

投资银行作为资本*市场核心的中介机构，其功能集中体现为：在资本*市场中

如何帮助客户及自身实现价值增值。

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在现代资本*市场中，投资银行具有四大基本功能：

1）媒介资金供需

直接融资的主要媒介：投资银行不介入投资者和筹资者的权利义务关系，投资

者和筹资者相互承担权利和义务期限中介：通过期限转换，使资金运用灵活机

动；风险中介：降低投资和融资风险；

信息中介：通过规模效应、专业化和分工，有效地降低了信息加工及合约成

本；

流动性中介：为客户提供各种票据、证券以及现金之间的互换机制，满足客户

的流动性需求。

2）构造证券市场：

•在证券发行市场中，投资银行通过咨询、承销、分销、代销、私募等方式帮

助构造证券市场；

•在证券交易市场中，投资银行以自营商、经纪商和做市商的多重身份参与，

对维持证券价格的稳定性和连续性，提高交易效率，起到了重要作用；

•在证券市场业务创新中，投资银行不断开拓新的业务，有效地控制了自身风

险，客观上使金融市场更加活跃；

•在建立市场游戏规则中，投资银行有利于证券市场的有序竞争和信息传播。

3）优化资源配置：

投资银行是连接宏观经济决策与微观企业行为的枢纽，推动市场机制在资源配

置中的基础作用。

体现在：

（1）投资银行通过其资金媒介作用促进了资源合理配置

（2）投资银行的股票、债券发行业务，不仅有助于企业产权结构，而且有助于

完善

企业治理结构

（3）投资银行的并购业务：促进了产业结构调整和生产的社会化；

（4）投资银行的基金管理业务：客观上促进了资本向更有效率、更有前途的产

业和企业流动，而且使资金从所有者手中到需求者手中的过程缩短；

（5）投资银行的风险投资业务：促进了产业的升级换代和经济结构的进步

4）促进产业集中：产业集中模式：

新技术出现→投资者慷慨支持，技术领先者迅速发展→模仿者跟进→生产能力

过剩→优胜劣汰，并购导致产业集中，总体经济效率提高。

[填空题]

5创业板、融资融券、股指期货、新三板扩容等是我国近年资本*市场推出的创

新举措，优先股试点和做市商制度也是资本*市场即将推出的重要创新。选择

1-2项创新业务，分析券商面临的机遇及其风险防范。

参考答案：融资融券：

机遇：

1.融资融券业务增加了券商经纪业务的收入

2.融资融券业务增强了券商自营业务的盈利能力

3、适度的融资融券能提高证券市场的稳定性融资融券可以放大证券供求，增加

交易量，放大资金的使用效果，对增强股市流通性和交易活跃性有着明显的作

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用，可以有效地降低证券市场的流动性风险

风险防范：

1）客户信用风险的控制。证券公司要建立信用交易客户征信制度，对客户进行

严格的资质认定，加强对客户融资融券的额度管理

2）市场操纵风险的控制。证券公司