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基于小波多分辨率的中美股市价格波动性比较研究

摘要：

本文以中美两国股市为研究对象，采用小波多分辨率分析方法对股价波动性进行比较研究。通过对中美两国股市价格序列的小波分析，我们发现中美股市价格波动性存在一定的差异，且波动性具有多尺度和非线性特征。具体来说，在高频尺度上，中美股市价格波动性较为接近，表现出高度相关的特点；而在中低频尺度上，中美股市价格波动性存在较大的差异，主要表现为中国股市具有更强的周期性和突发性特征。本研究的结果有助于投资者了解中美股市价格波动性的差异，从而制定更为有效的投资策略。

关键词：小波多分辨率分析；股价波动性；中美股市；多尺度分析

1.引言