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我国财务报告体系改革探析

财务报告及其基本因素分析

财务报告

财务报告的定义

我国于2001年1月1日起施行的《企业财务会计报告条例》将财务报告概括为：“是指企业对外提供的反映某一特定日期财务状况和某一会计期间经营成果、现金流量的文件”。

财务报告分析的内涵

财务报告分析是指在企业对外披露财务报告信息的基础上，结合相关信息，从不同的视角有重点、有针对性地加以分析，反映和预测企业的经营成果、财务状况及其发展趋势，从而为财务报告信息使用者提供决策支持。

财务报告分析的目标

这是指分析主体通过对企业经营业绩、财务状况和现金流量进行分析研究想要达到的、或应该达到的预期效果和境地。由于财务报告分析主体是多元的，这就决定了分析的目标也是不尽相同的。但是财务报告分析的总体目标可以归纳为以下几点：

（1）评价企业的经营业绩、财务状况和现金流量，揭示财务活动中存在的矛盾和问题，为改善经营管理提供方向和线索；

（2）检查企业的预算完成情况，考核管理当局业绩，为完成合理的激励机制提供帮助；

（3）预测企业未来的风险和报酬，为投资者、债权人、政府部门和管理者的正确决策提供财务信息支持。

（二）财务报告分析的主体定位

财务报告分析的不同主体由于利益倾向的差异，决定了在对企业财务报告进行分析时，必然有着共同的要求和不同的侧重点。一般来说，财务报告分析的主体有投资者、债权人、政府部门、管理当局以及其他与企业利益有关系的单位或个人，他们所需分析信息呈现出多元化。

投资者

目前和潜在的投资者关心自己投资的内在风险和投资报酬，其财务报告分析最根本的目的是把握企业的盈利能力状况，包括企业现在和可预期未来盈利及这些盈利趋势的稳定性。当然他们对企业的财务分配政策、财务结构、资产结构和财务规划也十分关心，便于作出新的投资决策。

债权人

包括贷款债权人和商业债权人。贷款债权人关心那些能确定自己的贷款及其利息能否按期支付的信息，例如考虑是否向企业贷款、应要求何种担保或条件，以及在具有贷款承诺的情况下是增加还是减少贷款，或者是否要求企业到期偿付全部贷款等。他们通过财务报告分析来预测借款企业的偿债能力、经营前景以及企业在竞争中的应变能力，以便有效地进行债权管理。供应商和其他商业债权人必须决定提供给企业的信用额度，以便确定企业所欠款项能否如期支付。其财务报告分析的目标在于了解借款企业的短期财务状况、短期偿债能力以及存货周转情况等。

政府部门

在我国，由于实行社会主义市场经济，政府在社会与经济活动中扮演着十分重要的角色。例如：

宏观经济管理部门：据此了解经济资源的配置状况与效益；

财政部门：据此采取监督措施以加强准则、制度的执行，掌握资金的流向，为对国有企业进行资产和财务管理提供制定财政政策的参考；

税务部门：根据企业的财务报告，在经过必要的调整后作为税务征收、调整或退税的依据。

管理当局

管理当局为了完成其受托责任，通过有效地运用投资者的投入资本和债权人的信贷资金，获得最佳经济效益。他们通过分析信息来评估筹资需要的性质与程度，评估过去经济决策的结果，制订利润分配政策，预测将来的财务状况及损益，评估合并与兼并的可能性等。管理当局财务报告分析的目标在于及时掌握企业的经营成果和财务状况以及变动的原因，改进工作，预测未来的发展前景，为正确的经营决策提供可靠的财务信息支持，其目标呈现出综合性和多方面的特点。

（三）财务报告分析的内容

虽然财务报告分析的不同主体都毫无例外地强调财务信息对决策的有用性，但他们仍然倾向于按其特定的决策目标甚至价值取向来审视和利用财务信息。信息使用者的不同偏好决定了财务信息的分析加工始终存在着一个分析角度的选择问题，不同的分析角度必然导致分析内容的差异，这里仅就报告分析主体普遍分析的内容进行讨论。

目前，我国财务报告分析主要是运用比率分析法，对企业的盈利能力、营运能力、偿债能力等进行分析。这些指标主要是以“会计利润”为核心构建起来的，其主观性、操纵性太大，并且忽视考擦企业现金流转能力，不能客观反映其财务状况，急需加以改进和完善。从发展和实务角度出发，投资者、债权人、政府部门、管理当局等分析主体要进行以下几个方面的分析。

盈利能力

盈利能力通常是指企业在一定期间内赚取利润的能力，是企业财务报告分析的重点。主要分析指标有：净资产收益率、总资产报酬率、主营业务利润率、盈余现金保障倍数、资本保值增值率、成本费用利润率等。

营运能力

营运能力是指通过企业生产经营资金周转速度的有关指标所反映出来的企业资金利用效率及资产运行协调性，通过分析有助于主体对企业营运风险和经营业绩的判断。主要分析指标有：总资产周转率、流动资产周转率、存货周转率、应收账款周转率、不良资产比率、应付帐款周

分析指