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理财产品行业分析报告

一、定义理财产品是一种金融工具，是各类金融机构以非存

款形式募集融资，投资于股票、债券、信托、基金、保险等各类

资产，满足客户多样化的金融需求的一种批发性金融产品，由投

资公司、基金公司、证券公司等金融机构依法批准发行。

二、分类特点理财产品分为固定收益类和浮动收益类。固定

收益类包括定期存款、储蓄理财等，主要特点是收益稳定可靠；

浮动收益类包括货币市场基金、债券型基金、混合型基金等，主

要特点是风险与收益相对比较高。

三、产业链理财产品产业链包括金融机构、投资者及交易场

所等组成部分。金融机构是理财产品的发售主体，投资者购买理

财产品并在交易场所进行交易。

四、发展历程理财产品早期起源于美国，在20世纪70年代

开始发展。随着中国经济的快速发展，资金增长迅速，理财产品

的需求也越来越大。自1990年代后期，理财产品在中国开始大

规模发展。

五、行业政策文件2013年银监会发布《商业银行理财业务

管理办法》，规定商业银行理财业务应当保证资金安全、合规经

营、风险可控、信息透明；2017年末，中国银监会等五部门出

台《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》，进一步明确

了金融机构资产管理业务采取投