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正确认识新会计准则下的投资收益

有人认为，新会计准则核算方法的改变、

公允价值在新会计准则中的引入导致了企

业投资收益的大增，从而增加了上市公司的

利润，形成了股市的泡沫。其实，这种观点

是错误的。那么，事情的真相又如何呢？

2007年上证指数从年初的2675点上升

至6000点，然后在5000点附近进行调整。

而新会计准则恰恰于2007年初在上市公司

中施行，人们自然会把新会计准则的引入与

资本市场波动联系在一起。10月31日，A

股上市公司三季度报告公布结束,剔除新上

市公司样本数据，1454家公司今年第三季度、

第二季度、第一季度的单季度净利润分别为

亿元、亿元和亿元。在投资收益方面，前三

季度A股上市公司共实现投资收益亿元，占

净利润总额的%。部分上市公司投资收益在

总利润中所占的比例更高。因此，有人认为，

新会计准则核算方法的改变、公允价值在新

会计准则中的引入导致了企业投资收益的

大增，从而增加了上市公司的利润，形成了

股市的泡沫。

首先，本文将从新会计准则的理念、投

资收益的确认、计量方法等方面为大家阐述

新会计准则下投资收益的本质；其次，结合

上市公司投资收益的确认情况以及新旧会

计准则在投资收益核算内容上的差异，来说

明投资收益的增加与会计准则变更并无关

系；最后，将为投资者阐述投资收益项目对

于投资决策的参考价值。

投资收益科目所体现的新会计准则的

核心理念

我国新会计准则体系的建立是以提高

会计信息质量为前提,以满足投资者、债权

人、政府和企业管理层等有关方面对会计信

息的需求,进一步规范会计行为和会计工作

秩序,维护社会公众利益为目的的。

新准则将满足投资者的信息需要作为

企业财务报告编制的首要出发点，将投资者

作为企业财务报告的首要使用者，凸现了投

资者的地位，体现了保护投资者利益的要求，

是市场经济发展的必然。

新会计准则更加强调企业资产的质量，

不再单纯的强调企业实现利润的多少。按照

资产负债表观，企业财富的增加不能只单纯

关注利润，而是要关注净资产，关注期末净

资产和期初净资产相比是否真正增加。如果

净资产增加了，企业的财富就增加了。同时，

也要关注净资产的价值是否为真实价值，只

有在真实价值的前提下净资产增加，才能表

明企业财富的增加。

新会计准则中，只有当投资企业已经实

现收益并表现为企业净资产增加时，才能将

该收益计入投资收益科目。与此同时，为了

满足投资者决策的需要，新准则中引入了公

允价值变动科目，以反映资产的现时价值。

由于公允价值并没有带来现金流入和净资

产的增加，从而只有当处置投资时，才可以

将公允价值变动转入投资收益科目。新会计

准则在投资收益科目的设置上，一方面以服

务投资者决策为出发点，稳健地看待上市公

司的投资收益，另一方面，也把上市公司的

动态利润变动加以反映，体现了促进企业可

持续发展的这一理念。

新准则中投资收益的确认、计量方法

投资收益是指企业进行投资所获得的

经济利益。随着企业运用资金权力的日益增

大，资本市场的逐步完善，投资活动中获取

收益或承担亏损已经成为企业利润总额的

重要组成部分，并且其比重发展呈越来越大

的趋势。以下将对新准则中规定计入投资收

益的情况进行分析。

长期股权投资中投资收益的核算

如果被投资公司是投资公司的子公司，

或者投资单位持有被投资单位很少的股份

而且没有影响、且这些股权也没有市场价格，

按照新会计准则的规定，投资企业对被投资

单位的长期股权投资采用成本法核算。在成

本法核算情况下，被投资单位宣告分派的现

金股利或利润时，投资企业按股份比例确认

当期投资收益；另外，处置长期股权投资时，

将实际收到的金额与长期股权投资账面价

值的差额计入投资收益。例如：被投资企业

宣告分配100万的利润，投资企业持股比例

为80%，则投资企业确认80万利润。

投资企业对合营企业和联营企业的投

资应当采用权益法核算。当被投资企业实现

净利润或者发生净亏损时，投资企业应当按

照投资比例确认当期投资收益。处置采用权

益法核算的长期股权投资时，除将实际收到

的金额与长期股权投资账面价值的差额计

入投资收益外，还需要将资本公积转入投资

收益。例如：被投资企业实现100万利润，

投资企业的持股比例为25%，则投资企业确

认