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第四章投资风险价值

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第四章投资风险价值

一、投资风险价值概述

1、投资风险及其种类

2、风险报酬

二、投资风险价值的计算

1、单项资产的风险报酬

2、证券组合的风险报酬

3、风险与报酬率的关系

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第一节投资风险价值概述

第一节投资风险价值概述

一、投资风险及其种类

为更好的理解什么是风险，我们先看下面这两

个例子：

1〕假设投资者1万美元购置了利率为2%的国

债，在不考虑通货膨胀的情况下，该投资所实

现的收益率根本上就是国债的利率2%；

2〕假设投资者1万美元够买了500股某公司的

股票，并打算持有一年，该股票预期的红利是

每股0.8元，那么在这一投资上实现的收益率那

么是不确定的，因为一年以后实际的红利可能

高于也可能低于0.8元，而一年后的估价与购置

时的价格也可能存在差异。

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第一节投资风险价值概述

第一投