可转债简介课件.pptxVIP

可转债简介可转债，全名叫做“可转换公司债券”(Convertiblebond；CB)，简称“可转债”。在目前国内市场，就是指在一定条件下可以被转换成公司股票的债券。债权可以选择持有债券到期，获取公司还本付息可转债也可以选择在约定的时间内转换成股票，享受股利分配或资本增值期权转股权是转债持有者的权利，而非义务，投资者可以选择转股也可以选择继续持有可转债。进可攻：股价升时择机抛售和转股可转债包含了股票买入期权的特征，投资者通过持有可转换公司债券来获得股票上涨的收益。在股市上涨过程中，可转债的股性突出。投资可转债的最大收益预期来自于此。退可守：行情不好就守着“债”可转债作为一种债券，具备固定收益债券的一般性质，有着确定的债券期限和利息率，能够为投资者提供稳定的利息收入和还本保证。在市场下跌过程中，可转债的债性较强，相对于股票能够在一定程度上规避股市风险可转债的发行条件根据《证券法》《上市公司证券发行管理办法》《创业板上市公司证券发行管理暂行办法》等法规，公开发行可转债的条件主要为：创业板上市公司：连续两年盈利，净利润以扣除非经常性损益前后较低者为计算依据最近一期末资产负债率高于45%本次发行后累计公司债券余额不超过最近一期末净资产额的40%最近3个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券一年的利息净资产不低于3000万元主板及中小板上市公司：连续三年盈利，净利润以扣除非