股指期货套期保值策略研究——基于误差修正GARCH模型实证分析的任务书.docxVIP

股指期货套期保值策略研究——基于误差修正GARCH模型实证分析的任务书

一、背景与意义

随着中国资本市场的发展，股指期货成为了投资者进行风险管理和套期保值的重要工具。然而，市场风险、政策风险、行业风险等多种因素使得股指期货价格波动较大，给投资者带来了巨大的风险。因此，如何有效地进行套期保值成为了投资者面临的重要问题。

本文将基于误差修正GARCH模型，从理论和实证两方面探讨股指期货套期保值策略。通过对中国股指期货市场的实证分析，旨在为投资者提供一种有效的套期保值策略，以降低其面临的市场风险和信用风险，提高投资效益。

二、研究内容与方法

1.研究内容

（1）股指期货市场的基本情况分析，包括市场结构、规则和机制等方面的内容，以及股指期货与股票、期权等衍生品的联系与区别。

（2）套期保值的基本概念和原理，以及不同的套期保值策略，包括定额套保、光折现套保、趋势性套保等。

（3）误差修正GARCH模型的理论基础及其在套期保值中的应用。

（4）利用误差修正GARCH模型对中国股指期货市场数据进行实证分析，对比不同套期保值策略的效果。

2.研究方法

（1）文献资料法：通过查阅国内外相关文献和资料，了解股指期货市场和套期保值策略的研究现状和发展趋势，为本文的研究提供理论依据。

（2）统计分析法：运用统计分析方法，对股指期货市场的历史数据进行分析，包括时间序列分析和回归分析等方法，以及误差修正GARCH模型。

三、预期成果与意义

本文将在对中国股指期货市场的实证分析基础上，提出适合该市场的套期保值策略，帮助企业降低风险和提高盈利。同时，还将为我国相关政策的制定提供一定的参考依据，促进金融市场的规范发展和风险管理。