工程项目的可行性研究及资金筹措—工程项目资金筹措.pptx

--工程项目资金筹措

1资金筹措的概念建筑工程经济—工程项目资金筹措本节内容：6.2.1资金筹措的概念与分类3资金筹措的分类2资金筹措的策略

建筑工程经济—工程项目资金筹措1、资金筹措的概念工程项目资金筹措是指工程项目的主体根据其建设活动和资金结构的需要，通过一定的筹资渠道，采取适当的方式，获取所需资金的各种活动的总称。这里的建设项目主体包括政府部门、企事业单位以及个人。

建筑工程经济—工程项目资金筹措2、资金筹措的策略（1）确定合理的资金结构。（2）选择合适的筹资方式。（3）选择有利的筹资时机。（4）合理确定资金需求量与需求时间。（5）合理组合债务偿还期。（6）外资与内资相结合。

建筑工程经济—工程项目资金筹措2、资金筹措的分类按项目资金的来源与构成分类

建筑工程经济—工程项目资金筹措2、资金筹措的分类按项目筹资的渠道分类（1）国家财政资金（2）银行信贷资金（3）非银行金融机构资金（4）企业自留资金（5）其他企业资金（6）民间资金（7）外商资金

建筑工程经济—工程项目资金筹措2、资金筹措的分类按项目筹资的方法分类（1）发行股票筹资（2）银行贷款（3）发行债券筹资（4）租赁融资（5）和利用外资

123资本金和负债资金最根本的区别是什么？债券的基本要素是什么？融资租赁有哪几种形式？思考题建筑工程经济—工程项目资金筹措

建筑工程经济--项目融资模式

1项目融资的含义建筑工程经济—项目融资模式本节内容：6.2.2项目融资模式2融资模式3融资方式

建筑工程经济—项目融资模式1、项目融资的含义从广义上理解，项目融资是为特定项目所进行的建设、收购以及债务重组所进行的一切融资活动，债权人对债务人（如项目公司）抵押资产以外的资产有100%追索的权利。从狭义上理解，项目融资就是根据项目建成后的期望收益或现金流量、资产和合同权益来融资的活动，这里债权人对借款人抵押资产以外的资产没有追索权或仅有有限追索权。本书讨论的建设工程项目融资是狭义的项目融资。

建筑工程经济—项目融资模式2、融资模式（1）BOT模式BOT模式(Build-Operate-Transfer)是指国内外投资人或财团作为项目发起人，从某个国家的地方政府获得基础设施项目的建设和运营特许权，然后组建项目公司，负责项目建设的融资、设计、建造和运营。BOT投资方式主要用于建设收费公路、发电厂、铁路、废水处理设施和城市地铁等基础设施项目。BOT很重要，除了上述的普通模式，BOT还有20多种演化模式，比较常见的有:BOO(建设-经营-拥有)、BT(建设-转让)、TOT(转让-经营-转让)、BOOT(建设-经营-拥有-转让)、BLT(建设-租赁-转让)、BTO(建设-转让-经营)等。

建筑工程经济—项目融资模式2、融资模式（2）TOT模式TOT模式(Transfer-Operate-Transfer)是"移交--经营--移交"的简称，指政府与投资者签订特许经营协议后，把已经投产运行的可收益公共设施项目移交给民间投资者经营，凭借该设施在未来若干年内的收益，一次性地从投资者手中融得一笔资金，用于建设新的基础设施项目;特许经营期满后，投资者再把该设施无偿移交给政府管理。TOT方式为缓解我国交通基础设施建设资金供需矛盾找到一条现实出路，可以加快交通基础设施的建设和发展。

建筑工程经济—项目融资模式2、融资模式（3）PPP模式PPP模式(PublicPrivatePartnership)，即公共部门与私人企业合作模式，是公共基础设施的一种项目融资模式。在该模式下，鼓励私人企业与政府进行合作，参与公共基础设施的建设。其中文意思是:公共、民营、伙伴。合作各方参与某个项目时，政府并不是把项目的责任全部转移给私人企业，而是由参与合作的各方共同承担责任和融资风险。这是一项世界性课题，已被国家计委、科技部、联合国开发计划署三方会议正式批准纳入正在执行的我国地方21世纪议程能力建设项目。

建筑工程经济—项目融资模式2、融资模式（4）PFI模式PFI(PrivateFinanceInitiative)的根本在于政府从私人处购买服务，目前这种方式多用于社会福利性质的建设项目，不难看出这种方式多被那些硬件基础设施相对已经较为完善的发达国家采用。比较而言，发展中国家由于经济水平的限制，将更多的资源投入到了能直接或间接产生经济效益的地方，而这些基础设施在国民生产中的重要性很难使政府放弃其最终所有权。

建筑工程经济—项目融资模式2、融资模式（5）ABS模式ABS模式(asset-backedsecuritization)即资产收益证券化融资。它是以项目资产可以带来的预期收益为保证，