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《案例分析》复习笔记系列(29)

分析：

1.现金流入

现金流入由产品销售(营业)收入、回收固定资产余值和回收流动资金

等三项内容构成。

计算时要注意：

(1)在项目的投产期，尚未达到设计生产能力，此时的销售收入与达

产期的销售收入是不同的.

回收固定资产余值一般是在项目计算期的最后一年一次收回，固定资

产余值回收额应按题目中给的

固定资产折旧方法计算。

(2)回收流动资金也是在项目计算期的最后一年一次收回。

要注意流动资金回收额为项目的全部流动资金。

2.现金流出

现金流出由固定资产投资、流动资产投资、经营成本、销售税

金及附加、所得税等五部分内容

构成.

3.固定资产投资(固定资产投资总额):包括固定资产投资、预备费、

建设期利息以及投资方向调节税

等四个内容。

4.在固定资产投资的计算中，要注意建设期利息的计算。一般来讲，

对于分年均衡(注意：“均衡”)

发放的总贷款，

其利息的计算原则是当年贷款按半年计息，上一年贷款足额在下一年

按全年计息。计算公式为

每年应付利息=(年初借款本息累计+本年借款额/2)*年实际利

率(不是名义利息)。

5.经营成本=总成本费用一折旧费—摊销费—维简费—贷款利息

6.应纳税所得额=销售收入一(总成本+销售税金及附加)

解：见表1.1

式中：总成本=经营成本+折旧费。

7..销售税金及附加=销售收入*销售税金及附加税率

8.项目财务内部收益率反映了项目所占用资金的盈利率，是考核项

目盈利能力的主要动态指标。

在财务评价中，将求出的全部投资或自有资金的财务内部收益率

(FIRR)与行业基准收益率或设定

折现率比较。

财务内部收益率(FIRR≥行业基准收益率或设定折现率时，即可认为

其盈利能力已满足最低要求，

在财务上是可行的。

9.动态投资回收期=累计净现金流量现值开始出现正值的年份数

-1+[上一年累计净现金流量现值的

绝对值/当年净现金流量现值]解答：

问题1:

问题2:

解：年实际折现率=(1+12%/2)2-1=12.36%

问题3:

解：投资回收期=(9-1)+|-23.60|/395.50=8.06(年)

一、招标范围

《招标投标法》规定，在中华人民共和国境内进行下列工程建设项目：包括项目的勘察、设计、施工、监理以及与工程建设有关的重要设备、

材料等的采购，必须进行招标：

(1)大型基础设施、公用事业等关系社会公共利益、公众安全的项

目；

(2)全部或者部分使用国有资金投资或者国家融资的项目；

(3)使用国际组织或者外国政府贷款、援助资金的项目。

对上述必须进行招标的建设项目，任何单位或者个人不得将其化整为零或者以其他任何方式规避招标。有关行政监督部门依法对招示投标

活动实施监督。

《招标投标法》规定，招标方式分为公开招标和邀请招标两种。

1)公开招标是指招标人以招标公告的方式邀请不特定的法人或者其

他组织投标。

依法必须进行招标的项目，应当通过国家指定的报刊、信息网络或者

媒介发布招标公告。

2)、邀请招标。邀请招标是指招标人以投标邀请书的方式邀请特定

的法人或者其他组织投标。

采用邀请招标方式的招标人，应当向三个以上具备承担招标项目的能

力、资信良好的特定法人

或者其他组织发出投标邀请书。

对招标的其他要求

招标人不得以不合理的条件限制或者排斥潜在投标人，或对投标人实

行歧视待遇。招标人不得向

他人透露已获取招标文件的潜在投标人的名称、数量及可能影响公平

竞争的有关招标投标的其他情况。

招标人设有标底的，标底必须保密。自招标文件开始发出之日至投标

人提交投标文件截止之日的期限不得短于20日。

二、招标公告和投标邀请书

1、按照《招标投标法》的规定，招标公告与投标邀请书应当载明同

样的事项，具体包括以下内容：

(1)招标人的名称和地址；

(2)招标项目的性质；

(3)招标项目的数量；:

(4)招标项目的实施地点；

(5)招标项目的实施时间；

(6)获取招标文件的办法。

2.对潜在投标人资格的审查和评定

审查的重点是专业资格审查，内容包括：

(1)施工经历，包括以往承担类似项目的业绩；

(2)为承担本项目所配备的人员状况，包括管理人员和主要人

员的名单和简历；

(3)为履行合同任务而配备的机械、设备以及施工方案等情

况；

(4)财务状况，包括申请人的资产负债表；现金流量表等。

三.投标人及其资格条件

投标人应当具备承担招标项目的能力；具备国家规定的和招标文件规

定的对投标人的资格要求。

1)具有招标条件要求的资质证书，并为独立的法人实体；

2)承担过类似建设项目的相关工作，并有良好的工作业绩和履约记

录；

3)财产状况良好，没有处于财产被接管、破产或其他关、停、并、转

状态；

4)在最近3年没有骗取合同以及其他经济方面的严重违法行为；

5)近几年有较好的安全