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私募基金知识问答

1、什么是私募基金?

答：根据《私募监管暂行办法》的规定，私募基金是指在中华人民共和国境内,以非公

开方式向投资者募集资金设立的投资基金。

2、私募基金的投资范围有哪些?

答：根据《私募监管暂行办法》的规定,私募基金可投资于股票、股权、债券、期货、

期权、基金份额以及投资合同约定的如红酒、艺术品等其他投资标的。

3、私募基金的组织形式有哪几种?

答：私募基金根据组织形式可以分为：A、契约型基金。指未成立法律实体，而是通

过契约的形式设立私募基金，基金管理人、投资者和其他基金参与主体按照契约约定行使相

应权利,承担相应义务和责任。B、公司型基金。指投资者依据《公司法》,通过出资形成一

个独立的法人实体--基金公司，由基金公司自行或者通过委托专门的基金管理人机构进行管

理,投资者既是基金份额持有者又是基金公司股东,按照公司章程行使相应权利、承担相应义

务和责任.C、合伙型基金。指投资者依据《合伙企业法》，成立投资基金有限合伙企业，

由普通合伙人对合伙债务承担无限连带责任，由基金管理人具体负责投资运作.

4、私募基金的管理类型有哪几种？

答：私募基金的管理类型主要有：A、自我管理。指以有限责任公司、股份有限公司

形式设立的公司型基金，通过组建内部管理团队实行自我管理。B、委托管理。指采取委托

管理方式将资产委托私募基金管理人进行管理。C、顾问管理。指私募基金管理人通过担任

投资顾问的方式为信托公司、券商资管、QFII等管理资产。

5、私募基金根据投资方向可分为哪几种类型?

答:私募基金根据投资方向可以分为:A、主要投资于公开交易证券的私募证券投资基

金；B、主要投资于非公开交易股权的私募股权投资基金（包括创业投资基金）；C、主要

投资于艺术品、红酒等特定商品的其他私募投资基金。

6、私募证券投资基金有哪几种类型？

答：私募证券投资基金的类型主要有：A、股票类基金。主要投资于股票。B、债券

类基金。主要投资于标准化的债券、非标准化的债券如委托贷款等。C、货币市场基金。

主要投资于货币市场工具。D、混合类基金。投资标的包括股票、债券、货币市场工具但无

明确的主要投资方向。E、资产证券化基金。主要投资于房地产、商品、贷款等资产证券化

产品.F、衍生品基金。主要投资于期货、期权等金融衍生品。G、多资产基金。无限定的主

要投资标的，主要投资股票、债权和货币市场工具外的其他金融产品。H、对冲基金(或绝

对收益基金）。基金合同不限制投资标的，也不跟踪业绩比较基准，以为客户提供绝对收益

作为投资策略。

I、基金中的基金（FOF）。投资于其他证券投资基金、证券公司专项资产管理计划、商业

银行理财计划、集合资金信托计划等金融监管部门批准或备案发行的金融产品。

7、私募股权投资基金有哪几种类型?

答：私募股权投资基金的类型主要有:A、成长基金.投资于成长阶段企业。B、并购基

金.主要以控股方式投资于稳定成长期的企业，这些企业通常可以提供连续三年以上的反映

盈利能力或潜力的财务报表，通过企业内部重组和行业整合来帮助被收购企业确立市场地

位。C、重整基金.专注于为陷入财务危机的企业提供财务拯救。D、夹层基金.通常以股债结

合的形式投资处于稳定成长期而上市之前的企业.E、房地产基金。直接投资于房地产相关项

目以获取收益。F、基础设施基金。投资于基础设施项目。G、母基金.投资于其他基金、集

合计划、专项资金等。

8、什么是创业投资基金？我国对创业投资基金有何扶持政策？

答：创业投资基金是股权投资基金的一个特别种类,主要投资未上市创业企业普通股或

可转换为普通股的优先股、可转换债券等权益的股权投资基金。由于创业投资基金主要投资

中小微企业的创业阶段，因此世界各国均通过特别立法，一方面明确财税扶持政策，另一方

面对其投资领域进行引导，以确保政策目标实现。我国对创业投资基金的扶持政策包括:在

财税方面,税务总局于2009年印发了《关于实施创业投资企业所得税优惠问题的通知》（国

税发［2009]87号），对创业投资基金的财政扶持政策进行了规定；在监管方面，中国证

监会及其派出机构对创业投资基金在投资方向检查等环节，采取区别于其他私募基金的差异

化监督管理,在账户开立、发行交易和投资退出等方面，为创业投资基金提供便利服务；在

自律管理方面，中国基金业协会在基金管理人登记、基金备案、投资情况报