银行从业课件风险管理第四章.ppt

银行从业课件风险管理第四章;第四章市场风险管理;本章考情：

历年试题分布情况：结合历年考题分析，本章属考试的主要内容，题型以单选题出现的居多，历年考试中都有8-12分的分值比重。

考试目的：通过本章的测试，使应考人员掌握市场风险的概念及分类、市场风险的计量方法及市场风险的检测和控制等。;主要内容：市场风险的概念；市场风险类型；市场风险计量的概念；市场风险计量方法；市场风险监测；市场风险控制；市场风险监管资本计量与绩效评估。;本节的主要考点及知识点：

市场风险特征与分类、主要交易产品及其风险特征以及资产分类，其中重点是市场风险特征与分类，难点是主要交易产品及其风险特征。;一、市场风险特征与分类

1、市场风险的内涵（记忆）

市场风险是指因市场价格（利率、汇率、股票价格和商品价格）的不利变动而使银行表内业务和表外业务发生损失的风险。;2、市场风险的分类（理解记忆）

市场风险分为利率风险、汇率风险、股票价格风险和商品价格风险。

（1）利率风险又分为重新定价风险、收益率曲线风险、基准风险和期权性风险。;（2）汇率风险是指由于汇率的不利变动而导致银行业务发生损失的风险。分为外汇交易风险和外汇结构性风险；

案例分析：资产负债币种差异形成的外汇结构性风险（参考教材，理解记忆）

（3）股票价格风险是指由于商业银行持有的股票价格发生不利变动而给商业银行带来损失的风险。

?根据我国监管机构的规定，目前尚严禁商业银行直接投资股票市场。;（4）商品价格风险是指商业银行所持有的各类商品价格发生不利变动而给商业银行造成经济损失的风险。

根据我国监管机构的规定，目前严禁商业银行直接投资商品实物或期货市场。

注意：商品价格风险中所述的商品不包括黄金这种贵金属，黄金价格波动被纳入商业银行的汇率风险范畴。;【例题】：1、市场风险主要包括利率风险、汇率风险、股票价格风险和商品价格风险，这几种风险往往是相互交织，互相影响的。

【答案】为A，正确

【解析】市场风险定义，记忆类。;【例题】：2、（）不包括在市场风险中。

A、利率风险

B、汇率风险

C、操作风险

D、商品价格风险

【答案】为C。

【解析】概念理解类，排除法。;【例题】：3、（）是指因市场价格（利率、汇率、股票价格和商品价格）的不利变动而使银行表内和表外业务发生损失的风险。

A、信用风险B、市场风险

C、操作风险D、流动性风险

【答案】：B

【解析】：概念记忆类。;二、主要交易产品及其风险特征

1、主要交易产品分类

（1）即期是指现金交易或现货交易，交易的一方按约定价格买人或卖出一定数额的金融资产，交付及付款在合约订立后的两个营业日内完成。

（2）远期通常包括远期外汇交易(ForwardExchange)和远期利率合约(FRAs)。

（3）期货（Futures）是在场内（交易所）进行交易的标准化远期合约，包括金融期货和商品期货等交易品种。;远期和期货的差异;（4）互换(Swaps)是指交易双方约定在将来某一时期内相互交换一系列现金流的合约，常见的有利率互换(InterestRateSwap)和货币互换(CurrencySwap)。

（5）期权(Options)赋予其持有者拥有在将来某个时段内以确定价格购买或出售标的资产的权利而非义务。为拥有这样的权利，期权买方(Buyer)在购买期权时，必须支付期权卖方(Writer)一笔期权费(也称权利金);期权的基本类型：按照交易权利;期权的基本类型：按照履约方式;期权的基本类型：按照执行价格;2、金融衍生品的风险特征

金融衍生产品一方面可以用来对冲市场风险，另一方面也会因高杠杆率而造成新的市场风险。

衍生产品对市场风险的放大作用通常是导致巨额金融风险损失的主要原因。;【例题】：1、下列关于衍生产品与市场风险关系的说法，正确的有（）。

A.衍生产品可用来防范市场风险

B.衍生产品会产生新的市场风险

C.衍生产品的杠杆作用可以完全消灭市场风险

D.衍生产品的杠杆作用对市场风险具有放大作用

E.衍生产品的杠杆作用可能导致金融风险事件中出现巨额损失

【解析】答案为ABDE。理解分析类。;【例题】：2、将传统的互换进行合成，来为投资者提供类似贷款或信用资产的信用衍生产品是（）。

A.总收益互换

B.信用违约互换

C.信用价差衍生产品

D.信用联动票据

【解析】答案为A。概念理解记忆类。;三、资产分类

1、交易账户和银行账户

（1）交易账户记录的是银行