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天康生物2023年三季度风险分析详细报告
一、负债规模测算
1.短期资金需求
该企业经营活动的短期资金需求为301,310.85万元，2023年三季度已经取得的短期带息负债为337,931.55万元。
2.长期资金需求
该企业权益资金能够满足长期性投资活动的资金需求，并且还有114,231.58万元的权益资金可供经营活动之用。
3.总资金需求
该企业的总资金需求为187,079.28万元。
4.短期负债规模
由于该企业当前经营业务亏损，无法从发展的角度对该企业的合理负债规模做出正确判断。静态来看，该企业可以新增的短期贷款为358,750.84万元。
5.长期负债规模
由于该企业当前经营形势缺乏创造现金的能力，无法对长期贷款额度做出正确判断。长期贷款额度取决于对该企业未来盈利状况的判断。
二、资金链监控
1.会不会发生资金链断裂
从当前盈利水平和财务状况来看，该企业不存在资金缺口。如果当前盈利水平保持不变，该在未来一个分析期内有能力偿还全部有息负债。负债率也不高，发生资金链断裂的风险较小。资金链断裂风险等级为3级。
2.是否存在长期性资金缺口
该企业不存在长期性资金缺口，并且长期性融资活动为企业提供349,504.87万元的营运资金。
3.是否存在经营性资金缺口
该企业经营活动存在资金缺口，资金缺口为73,839.63万元。这部分资金缺口已被长期性融资活动所满足。其中：应收账款增加4,200.01万元，预付款项减少41,588.22万元，存货减少69,718.19万元，其他流动资产减少6,880.89万元，共计减少113,987.29万元。应付账款减少51,866.99万元，应付职工薪酬减少3,582.68万元，应交税费增加1,819.39万元，一年内到期的非流动负债增加167,198.61万元，其他流动负债减少540.18万元，共计增加113,028.15万元。
经营性资产增减变化表(万元)
项目名称
2021年三季度
2022年三季度
2023年三季度
数值
增长率(%)
数值
增长率(%)
数值
增长率(%)
应收账款
55,299.26
-22.69
75,953.59
37.35
80,153.6
5.53
预付款项
69,398.05
-6.67
78,836.66
13.6
37,248.44
-52.75
存货
300,460.4
12.65
393,218.21
30.87
323,500.02
-17.73
其他流动资产
27,839.65
-17.75
40,243.3
44.55
33,362.41
-17.1
经营性负债增减变化表(万元)
项目名称
2021年三季度
2022年三季度
2023年三季度
数值
增长率(%)
数值
增长率(%)
数值
增长率(%)
应付账款
47,073.51
44.41
51,866.99
10.18
0
-100
应付职工薪酬
29,661.09
82.15
27,945.49
-5.78
24,362.81
-12.82
应交税费
2,471.07
-22.4
1,052.54
-57.41
2,871.92
172.86
一年内到期的非流动负债
75,800
2.23
60,272.61
-20.48
227,471.22
277.4
其他流动负债
5,481.89
68.81
6,604.22
20.47
6,064.04
-8.18
4.未来一年会不会出现资金问题
(1).未来保持当前盈利状况
本期营业利润为-5,137.14万元，存货为323,500.02万元，应收账款为80,153.6万元，其他应收款为0万元，应付账款为0万元，货币资金为384,479.71万元。如果不出现信任危机，则企业继续亏损一年仍然不会出现资金缺口。
(2).未来经营形势恶化
单方面恶化：
如果应收账款的平均收款期延长25%，则该企业可支配资金将会减少20,038.4万元，支付能力将会从275,665.24万元下降为255,626.84万元。如果该企业存货增加25%，则该企业可支配资金将会减少80,875万元，支付能力将会从275,665.24万元下降为194,7
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