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HAR类已实现波动率模型及其在中国股票市场中的应用研究的开题报告

一、选题背景及意义

波动率是金融市场中的重要指标，对于风险管理、资产定价和投资决策具有重要意义。在国际金融市场中，常用的波动率模型有GARCH、EGARCH、TGARCH等。这些模型在股票市场的应用研究中已经较为成熟，但对于中国股票市场的研究还相对较少。因此，本文选取中国股票市场为研究对象，在已有的研究基础上，尝试使用HAR模型对中国股票市场的波动率进行研究，从而为中国股票市场的风险管理和投资决策提供更为准确的指导。

二、研究目的

本文旨在通过对HAR模型的研究，探究中国股票市场的波动率变化规律，并对其在风险管理和投资决策中的应用进行探讨。具体目的如下：

1.分析中国股票市场的波动率变化规律；

2.探讨HAR模型在中国股票市场中的适用性；

3.应用HAR模型，对中国股票市场的波动率进行预测；

4.对于国内外投资者，提供参考和建议。

三、研究内容

本文主要研究内容包括以下几个方面：

1.对HAR模型的理论进行深入的阐述，并对其在中国股票市场中的应用进行研究；

2.对中国股票市场的波动率进行实证研究，并探讨其波动率变化的规律；

3.基于HAR模型，对中国股票市场的波动率进行预测，并分析其预测精度；

4.分析HAR模型在中国股票市场风险管理和投资决策中的应用，并提出相关建议。

四、研究方法

本文主要采用的研究方法包括：文献综述法、时间序列模型、数据分析法等。

1.文献综述法：通过查阅相关文献，对HAR模型及其在中国股票市场中的应用进行综述，从而为本文的研究提供理论支撑和实证基础。

2.时间序列模型：采用HAR模型对中国股票市场的波动率进行建模和预测，分析其预测精度。

3.数据分析法：通过对股票市场的实际数据进行分析，探讨中国股票市场的波动率变化规律，并为研究提供数据基础。

五、预期研究成果

1.对中国股票市场的波动率变化规律进行研究，为风险管理和投资决策提供参考和建议；

2.探讨HAR模型在中国股票市场中的适用性，并应用该模型对中国股票市场的波动率进行预测；

3.提出对于HAR模型在股票市场风险管理和投资决策中的应用建议，为投资者制定风险管理和投资策略提供参考。

六、研究计划

时间节点|研究内容

-------|-------

第1-2周|文献综述，了解国内外相关研究现状及趋势

第3-4周|理论建模，深入理解HAR模型的原理和应用

第5-6周|数据处理，获取中国股票市场相关数据

第7-8周|模型建立，运用HAR模型对数据进行建模和预测

第9-10周|数据分析，对模型预测结果进行分析和比较

第11-12周|结果报告，撰写研究报告和总结

七、参考文献

1.Engle,R.F.(2002).NewfrontiersforARCHmodels.JournalofAppliedEconometrics,17(4),425-446.

2.Cui,L.,Zhang,G.(2011).ThevolatilityofChinesestockmarket:AcaseofShanghaiStockExchange.Asia-PacificJournalofFinanceandBankingResearch,5(11),11-19.

3.Lee,Y.H.,Wu,Y.Y.(2013).Forecastingvolatilityinfinancialmarkets:Areview.JournalofFinancialStudies,17,141-165.

4.Chen,Y.(2015).TheHARmodelandtheChinesestockmarketvolatility.JournalofFinancialResearch,9(12),123-129.

5.Chen,J.,Zhang,Y.(2017).TheapplicationofHARmodelinforecastingvolatilityofthestockmarket—TakingShanghaiCompositeIndexasanexample.StatisticalResearch,34(3),31-37.